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¿Qué puede esperar del mercado de valores ahora?

En este episodio de Motley Fool Respuestas , El director de inversiones de The Motley Fool, Andy Cross, comparte sus últimas ideas sobre el mercado. Además, aproveche más sus gastos con el presupuesto basado en valores, y respondemos la pregunta de Ken sobre cuándo tomar el Seguro Social.

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Este video fue grabado el 14 de septiembre de 2021.



Alison Southwick: Este es Motley Fool Respuestas . Soy Alison Southwick y, como siempre, me acompaña Robert, no Bruce, Brokamp, ​​experto en finanzas personales aquí en The Motley Fool. Hey hermano. ¿Cómo estás?

Robert Brokamp: No estoy seguro de lo que eso significa exactamente, pero lo estoy haciendo muy bien, Alison. ¿Cómo estás?

Southwick: Oh, estoy bien. Bueno, esta semana, el director de inversiones de Motley Fool, Andy Cross, da su opinión sobre otro año excepcional para las acciones, y respondemos una pregunta sobre cuándo reclamar el Seguro Social, si es que todavía existe para cuando se jubile. Todo eso y más, en el episodio de esta semana de Respuestas de Motley Fool.

Lo más probable es que, como Respuestas oyente, probablemente ya sea mucho mejor que el oso promedio cuando se trata de presupuestar. Quiero decir, puedes estar escuchando un podcast de asesinatos en este momento, pero nos escucharás hablar sobre las distribuciones mínimas requeridas por undécima milmillonésima vez, RMD. ¿Estoy en lo cierto, hermano?

Brokamp: No puedo tener suficiente de ellos, te lo digo.

Southwick: Prefiero escuchar un podcast de asesinatos. Pero de todos modos, el punto es que probablemente esté al tanto del concepto de presupuesto. Pero, ¿ha probado el presupuesto basado en valores? Es una forma de ser más deliberado con sus gastos para obtener la máxima recompensa psicológica. Lo escuché por primera vez de Joel O'Leary, está en Los presupuestos son atractivos y también bloguea en 5amjoel.com. Joel, junto con su esposa, se sintieron inspirados a reevaluar sus gastos después de leer Parejas inteligentes terminan ricas . El presupuesto basado en valores suena bastante simple, determine lo que valora y luego haga un presupuesto de sus gastos para que esté usando su dinero en cosas que realmente le satisfacen personalmente. ¿Sabes qué? Probablemente sea mejor si solo le pido a Joel que te lo explique.

Joel O'Leary: Siempre he sido un buen presupuestario con mi esposa en el ahorro y cosas así. Nunca pasó nada mal. Sin embargo, quizás hace tres o cuatro años, comenzamos a estudiar un poco más las finanzas personales y notamos dos cosas importantes. El número uno es que la mayoría de la gente gasta una tonelada de dinero en cosas que realmente no les brindan mucha alegría, el dinero parece simplemente escabullirse y mucha gente ni siquiera hace un presupuesto. La otra cosa es que cuando gastan dinero en cosas que disfrutan, se sienten realmente culpables por ello. Todo lo que gastan en su presupuesto está ligado a esa culpa. Mi esposa y yo queríamos cambiar eso. No queríamos hacer esas dos cosas. Quiero sentirme bien con el dinero que estoy gastando. Quiero sentirme bien con cada dólar que tengo para ir a algún lugar que en realidad está aportando valor a mi vida. Fue entonces cuando se me ocurrió el concepto y comencé a investigar y encontré un presupuesto basado en el valor a partir de ahí.

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Southwick: Joel y su esposa se sentaron, reflexionaron sobre lo que valoraban personalmente y compararon notas. Pero si le preguntas a alguien qué es lo que valora, dirá cosas genéricas como honestidad, trabajo duro, tacos. Pero, ¿cómo define claramente y casi clasifica sus propios valores?

O'Leary: Esta es la parte realmente difícil, y es por eso que la mayoría de la gente no lo hace. Tienes que hacer un examen de conciencia. Tienes que hacer algunos ejercicios. Hágase algunas preguntas profundas y luego vaya un paso más allá y pregunte por qué. Para mi esposa y para mí, leí este increíble libro llamado Parejas inteligentes terminan ricas , es de David Bach. Aquí, un par de preguntas que te harás a ti mismo y que pondrán mucho valor. Una es, ¿a quién admira más en este mundo, y luego por qué los admira? Tal vez si se estuviera imaginando a su yo de 70 años, ¿qué es lo que más valora esa persona en este mundo? ¿Cuáles son algunos de sus recuerdos más orgullosos? ¿Cuáles son algunos de tus momentos de mayor orgullo y por qué te sientes tan orgulloso? Saca estas palabras, para mí, algo sería como comunidad, eso es un valor muy profundo para mí. Quiero pasar tiempo con la gente, me gusta estar cara a cara con ellos. Me gusta compartir comidas juntos. Esos son los tipos de palabras que comenzamos a identificar y luego comparar.

Southwick: Ahora, aquí hay una parte importante para cualquier persona que tenga un socio financiero. ¿Cómo encuentras la alineación?

O'Leary: No fue un desajuste total, fue más como que algunas cosas son un poco más prioritarias para mí que para mi esposa, y puedo darte un ejemplo. Uno de ellos estaba dando. Para mí, me gusta dar cosas. Si fuera por mí, regalaría la granja. Me encanta regalar nuestro dinero. Siempre crecí dando a la iglesia, diezmando, cosas así. Para mi esposa, ella realmente solo comenzó a ganar mucho dinero después de la universidad, y es maestra. Su trabajo diurno se está dando a sí misma. Pero nunca imaginaría regalar $ 10,000 al año. Simplemente nunca fue parte de su presupuesto. Para mí, lo fue. ¿Cómo nos comprometemos con eso? Esto es lo que hicimos. Una fue que comencé a trabajar como voluntario los viernes y era una forma de justificar la reducción del presupuesto de donaciones. En lugar de regalar dinero, podría hacer un voluntariado práctico. Mi esposa, ella también valoraba mucho la comunidad, que es como contribuir y dar, así que aumentamos nuestro presupuesto de comida y alcohol para poder organizar más fiestas y compartir nuestro dinero y cosas con nuestros amigos. No fue realmente un desajuste de nuestros valores, se trata más de estas preguntas que hacen surgir la discusión sobre cómo quieren gastar su dinero en la vida para que ambos puedan sacar algo de su presupuesto. Si basa su presupuesto en los valores de otra persona, no será feliz. Es muy importante que usted y su socio contribuyan a este presupuesto basado en valores.

Southwick: El presupuesto basado en valores no se trata de gastar menos, se trata de obtener más valor, emocional y psicológicamente de su dinero y, a veces, eso significa gastar más en algunas categorías.

O'Leary: Presupuesto basado en valor, debe tener un pequeño cambio de mentalidad. Creo que la mayoría de las personas se dedican a la elaboración de presupuestos con el único objetivo de reducir cuánto gastan en cada categoría, pero el presupuesto basado en el valor no se trata solo de reducir costos, se trata de recortar dinero en las áreas que no brindan valor y aumentar en las áreas que aportan valor. Lo que me sorprendió, algunas de estas categorías al final, salieron con un presupuesto más saludable y me siento bien al respecto en lugar de sentirme mal y siempre tratar de gastar menos.

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Southwick: Hermano, ¿y tú? Imagínatelo, tú a los 70 años. ¿Cuáles son las cosas más importantes en la vida de un hermano mayor?

Brokamp: Es curioso que hicieras esa pregunta porque mi esposa y yo acabamos de celebrar nuestro 22 aniversario. En el año 2000, en realidad, mi esposa también trabajaba en The Fool, y escribimos un artículo sobre un manifiesto financiero para parejas y establecimos nuestras metas financieras. Mientras estábamos sentados este fin de semana, nos dimos cuenta de que los acertamos a todos. Nuestras metas eran tener hijos, donde teníamos dos, adoptamos uno. Compra una casa, lo tengo. Mi esposa obtuvo su doctorado, tuvo que suspenderlo, pero este verano obtuvo su doctorado, así que ahora estoy casada con el Dr. Brokamp. Siempre que todo salga de acuerdo con el plan, nuestro plan de jubilación es seguro. Estábamos pensando, ¿qué sigue? ¿Qué vamos a hacer durante los próximos 10, 20 años? ¿Cuáles son nuestras próximas metas financieras? Creo que todo se redujo a nosotros es, ¿qué vamos a hacer para retribuir? Queremos hacer más con nuestros recursos financieros para ayudar a las personas, pero también con nuestro tiempo. No me veo nunca completamente jubilado. No sé qué haría conmigo mismo, así que ambos estuvimos de acuerdo en que el trabajo voluntario y el desvío de parte de nuestro dinero hacia la creación de redes será una gran parte de cómo serán nuestros 70 y 80 años. Ésa es nuestra visión. ¿Y tú, Alison?

Southwick: Bueno, obviamente no soy tan mayor como tú, hermano, y todavía tengo algunas de esas metas financieras por abordar. Pero, quiero decir, es difícil para mí porque quiero ser parte de una comunidad que está logrando cosas buenas, y siento que solo soy un empleado de The Motley Fool. Yo viajo. Quiero viajar. Quiero hacer algo creativo. Quiero sentirme valioso. No quiero jugar al golf todo el día, y está bien si eso es lo que quieres hacer. No lo sé, es una pregunta difícil. Mira, hermano, es difícil.

Si estás luchando como yo para descubrir qué es lo que valoras básicamente en la vida fuera de los tacos, puedes leer el artículo de Joel en Los presupuestos son atractivos y de nuevo, también bloguea en 5amjoel.com

[...]

Brokamp: Hasta ahora, está siendo otro buen año para los inversores. Como el 10 de septiembre, el S&P 500 ha tenido un rendimiento del 20% en 2021. Los buenos rendimientos se han producido con poca agitación. El mayor retroceso en lo que va de año ha sido del 4% y solo ha habido tres días de negociación en los que el S&P 500 bajó un 2% o más. De hecho, desde 2010, el S&P 500 ha perdido dinero en solo un año calendario y eso fue un modesto descenso del 4.4% en 2018. Por supuesto, el mercado se desplomó en más del 30% en la primavera del año pasado durante la pandemia de pánico. pero se recuperó y logró ganar un 18% durante todo 2020, lo que es realmente extraordinario. ¿Esta serie de rendimientos excepcionales significa que estamos en una burbuja o continuará esta era dorada de la inversión? Aquí para ofrecer su participación está Andy Cross, el Director de Inversiones aquí en The Motley Fool, y el sexto empleado con más años de servicio en la compañía después de 25 años de Foolishness. Andy, bienvenido de nuevo a Respuestas de Motley Fool.

Andy Cross: Oye, gracias hermano, gracias por invitarme. Siempre es genial estar de regreso.

Brokamp: Presenté algunas estadísticas sobre lo buenos que han sido los tiempos. Comencemos preguntando, ¿cuáles son sus pensamientos generales sobre la inversión hoy en día?

Cruz: Bueno, ha sido un rebote increíble después de una caída draconiana en 2020 cuando comenzó COVID y los mercados cayeron un 35% más o menos, casi literalmente de la noche a la mañana. No ves eso. Entonces, muy parecido a, Robert, si rebotas, aquellos que juegan ese juego de pelota que rebota en la playa o en un trampolín, rebotas una pelota y en un ángulo muy alto, volverá en un ángulo muy alto y eso es lo que nosotros vio en los mercados cuando regresaron rugiendo. Creo que en los últimos meses hemos visto este extraordinario movimiento continuo en los mercados por muchas razones diferentes y realmente se está dirigiendo hacia las grandes partes del mercado. Cuando hablo del mercado, me refiero al S&P 500, ya que sé que eso es principalmente a lo que se refirió también, que ha sido impulsado en gran medida por las acciones de tecnología de gran capitalización que tuvieron una carrera maravillosa aquí en los últimos meses realmente, durante mucho tiempo, pero realmente han impulsado el mercado. Porque Robert, si miras el Índice de igual peso S&P 500 , en realidad ha superado al mercado general durante el último año y eso se debe principalmente a que a principios de año, muchas de estas acciones cíclicas tuvieron un rendimiento realmente bueno y se han estabilizado y las conversaciones sobre tecnologías han llevado el día al alza. Eso sigue superando ligeramente al mercado desde principios de año. Ha visto que los mercados tienen este desempeño realmente bueno y sólido basado en las expectativas de crecimiento y las bajas tasas de interés y el hecho de que existen tan pocas alternativas. Basta con mirar los rendimientos de los bonos. Miras incluso las acciones globales.

En su mayor parte, Estados Unidos ha sido el lugar para invertir en capital. Ha visto a mucha gente apresurarse en los mercados, individuos y muchas instituciones que continúan invirtiendo dinero en el mercado. Eso es un poco de trasfondo de lo que estoy viendo. Ahora, en el futuro, históricamente se observan los datos, el desempeño del mercado en períodos cortos y realmente están impulsados ​​por las valoraciones. Las valoraciones están realmente en niveles muy altos en relación con las ganancias, en relación con el crecimiento de las ventas, en relación con tantas métricas, dividendos y todo eso. En el futuro, eso será un gran impulsor, especialmente si pensamos en los indicadores macro con COVID y con las tasas de interés, verá algunas semanas más de volatilidad. Robert, como dijiste, para comenzar el programa, ha sido un período excepcionalmente tranquilo, y no espero que eso se quede. Veremos una mayor volatilidad durante los próximos seis meses y los inversores deben estar preparados para eso. A más largo plazo durante los próximos, digamos, cinco años, que es la perspectiva que me gusta tomar como inversor, sigo viendo las acciones como oportunidades, pero no podemos esperar los mismos rendimientos similares que hemos visto en los últimos cinco años.

Brokamp: Ponga algunos números en lo que dijo sobre la valoración y la relación P / E ajustada cíclicamente, también conocida como CAPE, en 38, la segunda calificación más alta de todos los tiempos, siendo la más alta 44 durante el pico de la burbuja de las puntocom, lo que arroja el S&P 500, 1.3%, el más bajo de su historia, excepto nuevamente durante los días de las punto com. Luego está la relación capitalización de mercado / PIB, también conocida como los indicadores de Buffett desde que Warren Buffett dijo en 2001, que es 'probablemente la mejor medida individual de dónde se encuentra la valoración en un momento dado'. Actualmente está en su punto más alto. Estamos en estas altas valoraciones. El mercado sigue subiendo. El mercado se ha considerado muy valorado durante algunos años. Puedo entender por qué algunas personas preguntan, ¿realmente importa la valoración?

Cruz: Sí, creo que todavía importa, Robert. Nuevamente, si examina las acciones en general durante períodos de tiempo más cortos, la valoración realmente es un gran impulsor. Precio de ganancias, precio múltiple de ventas, todas esas métricas de valoración que nos gusta mirar. En períodos más cortos, tiende a importar mucho más y el impulso también son grandes impulsores y factores. Luego, quizás factores exógenos como lo que vimos en COVID u otras experiencias que hemos visto durante los últimos 25 años al invertir aquí en The Motley Fool. Sin embargo, durante un período de tiempo más largo, Robert, realmente se reduce a las ventas y el crecimiento de las ganancias es un gran impulsor continuo, por cierto, las tasas de interés obviamente siendo tan bajas ha sido un gran impulsor. Envía dinero invertido a las acciones en busca de rentabilidad porque los rendimientos de los bonos son muy bajos en este momento. Las valoraciones son importantes en el corto período. Períodos más largos, mucho más en torno al crecimiento de las ventas y las ganancias. Si observa el crecimiento de las ganancias del S&P 500 durante el último año más o menos, acaba de ver este crecimiento excepcional rebotando en el terrible período 2020 que tuvimos. Este trimestre, lo siento, el tercer trimestre y el cuarto trimestre, todavía verá probablemente un crecimiento de las ganancias del 20% en las acciones del S&P 500.

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Con el crecimiento de las ganancias, eso es muy emocionante. Ahora creo que lo que estamos viendo es que hay algunas preguntas sobre la sostenibilidad de eso de cara al 2022. Hay dudas sobre si no vamos a tener tantas sorpresas. A los inversores les encantan las sorpresas, especialmente a los traders de impulso. Les encantan las sorpresas cuando las empresas o los mercados tienden a superar las expectativas. Lo ve debido a una gran cantidad de devoluciones de acciones en varios puntos. Estamos comenzando a ver que esas sorpresas comienzan a disminuir el Citigroup El indicador de sorpresa económica está en un mínimo de dos años más o menos. Quiero decir, han ido disminuyendo constantemente, por lo que no estamos viendo tantas sorpresas por venir. Creo que algunos inversores están empezando a ponerse un poco nerviosos al respecto. Una vez más, creo que las valoraciones son importantes para los rendimientos de las acciones en el futuro. Las ganancias, las ventas de mercado a un múltiplo de ganancias de 20 veces, más o menos uno o dos puntos y de un rendimiento de ganancias, si lo inviertes para compararlo con los rendimientos de los bonos, eso es aproximadamente cuatro, 4.5% de rendimiento, Robert. Está bien.

Históricamente, eso sigue siendo un poco más caro, pero de nuevo, en relación con un rendimiento del 1,3% en una nota del Tesoro a 10 años, supera eso. Nuevamente, desde la perspectiva de la comparación, las acciones todavía parecen relativamente baratas. Es solo que no vamos a ver los mercados tranquilos que hemos visto desde una perspectiva de mercado como la que hemos visto desde el repunte porque las acciones realmente han subido en su mayor parte y simplemente no lo haremos. Veamos que durante los próximos seis a 12 meses, veremos mucha más volatilidad en los mercados.

Brokamp: Sí, sé lo que dijiste antes en términos de personas que mantienen bajas sus expectativas. Aswath Damodaran y el profesor de la Universidad de Nueva York dijeron en CNBC la semana pasada que la gente debería esperar que el S&P 500 rinda un 6% anual en promedio durante la próxima década. Eso vuelve a la valoración, pero también a los rendimientos de las ganancias, pero incluso eso, incluso si coloca el 6%, sigue siendo mejor que lo que obtendrá del efectivo o los bonos durante la próxima década, razón por la cual la gente siente que solo tienes que ceñirte a las acciones.

Cruz: Sí, esos retornos, y si obtenemos el 6%, en realidad, yo estaba en el 6% tal vez hace un par de meses. Eso es en realidad creo que sería bastante decente. Por supuesto, la inflación comenzará a repuntar. El rendimiento del rendimiento y el rendimiento de los bonos, lo siento, las acciones tienden a tener un rendimiento superior durante los períodos inflacionarios porque las empresas tienen más poder de fijación de precios, ciertamente más que los bonos que tienen ese cupón fijo. Si obtenemos ese rendimiento, vendrá con mucha más volatilidad que quizás, tal vez en bonos y, obviamente, más que en efectivo, pero definitivamente los rendimientos seguirán siendo más altos. Desde el acrónimo de TINA, no hay alternativa.

Eso es lo que mucha gente está viendo en los mercados. Imagínese que incluso los jubilados, ya sea en acciones de dividendos o simplemente en los mercados, pueden competir con las expectativas de inflación que están aumentando. Con razón, nuevamente, estamos comenzando a ver que eso se refleja en nuestras conferencias telefónicas y en los números, y las empresas hablan mucho más sobre el aumento de los costos. Estaba escuchando y leyendo el Sherwin-Williams conferencia telefónica de hace un rato, el fabricante de pintura y el minorista, y solo hablaban de tener que compensar los costos. Solo están viendo más y más insumos de costos y cómo van a comenzar a compensar eso con sus aumentos de precios, y eso comenzará a filtrarse o ya lo ha hecho para el consumidor. Vamos a ver en esa inflación, las expectativas comienzan a subir. Una vez más, peor para la rentabilidad de los bonos. Las acciones tienen la capacidad de soportarlo un poco más. Nuevamente, ¿qué significa eso para las valoraciones?

Eso comienza a poner su mercado más alto, porque nuevamente, no hay otra alternativa. Ahora, creo que comenzaremos a ver que los mercados internacionales comienzan a ser más atractivos para los inversores, ya hemos visto un poco de eso. Hay una inclinación internacional en esto para comenzar a diversificar su cartera en algunos valores globales, ya sean acciones o fondos que tal vez no haya mirado antes porque Estados Unidos fue muy atractivo por el repunte de COVID.

Brokamp: Hablamos de efectivo y bonos, esa es una forma de gestionar los riesgos, quitando algunas fichas de la mesa, por así decirlo. Pero también puede gestionar el riesgo dentro de su cartera de acciones, por ejemplo, si posee suficientes acciones. En el pasado, The Fool realmente no tenía una opinión oficial sobre eso. Algunos de nuestros servicios recomendaron al menos 15 acciones, pero en realidad no fue un principio tonto clave. Sin embargo, últimamente, hemos aumentado ese número a 25 y estamos haciendo un mayor esfuerzo para promoverlo como un número mínimo. ¿Qué ha estado detrás de ese empujón?

Cruz: Bueno, muchos de sus datos, Robert. Una vez más, pensando en períodos de cinco años, que es en lo que queremos que los inversores piensen realmente. Cuando decimos inversores, estamos hablando de aquellos que están invirtiendo en los mercados que buscan crear riqueza durante períodos a largo plazo, ya sea en una cuenta imponible donde esas ganancias pueden crecer relativamente con impuestos diferidos porque no está agitando el cuenta o vas a una cuenta sujeta a impuestos. Pensando en una perspectiva a largo plazo porque las empresas a veces tardan mucho en que el mercado se muestre en el valor de esa empresa, pero mirando nuestros datos históricamente, como nosotros miramos nuestros Asesor de acciones data, que es nuestro servicio de más tiempo, iniciado por Tom y David en 2002, por lo que ha existido durante muchos, muchos años. Revisamos los datos históricos, esas recomendaciones, y descubrimos que cuantas más acciones tenía y durante períodos de tiempo más largos, históricamente su probabilidad de ganar dinero o un retorno de su inversión es bastante alta.

Ahora, eso no es demasiado sorprendente, Robert, porque creo que, como sabes, y de lo que hemos hablado antes, si miras los períodos de cinco años o incluso más, el S&P 500 nuevamente, pasando por períodos continuos, en realidad períodos mensuales. de cinco años, el S&P 500 ha ganado dinero el 87,5% del tiempo. Eso todavía significa que hay un 12,5% de las veces que no generó dinero, por lo que no tuvo un retorno. Por supuesto, si lo alarga a 10 años, ese número se reduce al 6% de las veces que no ganamos dinero. Si pasa por períodos más largos, 15 y 20 años, es casi el 100% del tiempo que históricamente ha ganado dinero en acciones. Nuevamente, cuanto más largo sea el período, mayor será la probabilidad de ganar dinero. Ha sido un gran impulsor y miramos a nuestro Asesor de acciones datos y creemos que es un poco mejor invirtiendo en acciones que hemos tenido en el Asesor de acciones que ganan dinero. Ha sido un gran descubrimiento para nosotros y simplemente un alentador hablar con nuestros miembros e inversores que escuchan, si está buscando generar un retorno en la inversión y pensar en ello desde una perspectiva centrada en el negocio, construyendo una cartera de 25 acciones. , no 500, solo 25 acciones, apunta a llegar a las 25 acciones y mantenerlas durante cinco años, tu probabilidad de ganar dinero con esas acciones es bastante buena.

Brokamp: Durante la última década, casi todos los tipos de acciones han tenido un buen desempeño, pero algunos tipos definitivamente lo han hecho mucho mejor. EE. UU. Sobre el crecimiento internacional, como mencionó anteriormente, el crecimiento de nuestro valor en menor medida, grande sobre pequeño. Durante los últimos años, muchas personas, incluido yo mismo, simplemente dije, bueno, esto no puede continuar, pero aún lo hace. Hubo un breve período hacia finales del año pasado y principios de este en el que cambió, pero en los últimos meses ha vuelto a ser como era. ¿Prestas mucha atención a estas cosas o estás concentrado solo en encontrar grandes empresas y no te preocupas demasiado por estas tendencias de clases de activos?

Cruz: Es sobre todo lo último, Robert, estoy principalmente centrado en esos grandes negocios de todo el mundo. No solo tiene que estar en los EE. UU., Y ya sean de pequeña o gran capitalización, estoy tratando de encontrar esos negocios excepcionales dirigidos por personas inteligentes y con principios, preferiblemente con participaciones decentes de propiedad, pero negocios que puedan resistir la prueba del tiempo. Si voy a invertir en ellos durante, digamos, cinco años, que su negocio, están ofreciendo soluciones, están en mercados en crecimiento o sirviendo a mercados en crecimiento, están ofreciendo productos que sus clientes continúan usando y quieren usar. más, así es como yo la mayor parte de nuestro tiempo, y creo que la mayoría de los inversores que trabajan en nuestro equipo pasan su tiempo pensando. Eso no significa que no sea importante, y cuando miro, digamos, mi 401 (k), que tiene un par de fondos diferentes, pienso solo en el saldo de esos. Lo utilizo más como una oportunidad para equilibrar tal vez entre partes internacionales o tal vez diferentes del mercado como lo hice y agregar algo de exposición de pequeña capitalización a mi 401 (k) a principios de este año o fines del año pasado. Una de las ocasiones en los últimos 12 meses solo para obtener una mayor exposición ampliamente a la inversión de pequeña capitalización, porque nuevamente, la mayoría de las acciones en las que me enfoqué en estudiar o comprar eran más empresas de gran capitalización porque ahí es donde hemos visto más de la oportunidad. Creo que desde esa perspectiva, puede usar el enfoque de inversión de equilibrio en diferentes vehículos, acciones, fondos, fondos mutuos, ETF para diversificar su cartera, pero, acción por acción, aún enfóquese en esos grandes negocios.

Brokamp: ¿Qué le entusiasma en el mundo de la inversión en estos días? ¿Qué es lo que más te ha interesado?

Cruz: Bueno, creo que el cambio continuo de tecnología es realmente importante. Existen grandes empresas centradas en la tecnología. Me gusta encontrar empresas que realmente se estén beneficiando de la tecnología, que estén utilizando tecnología, aunque puedan ofrecer soluciones que tienden a no estar impulsadas por la tecnología. Empresas que venden esos servicios tecnológicos y empresas SaaS, software como servicio o lo que sea, pero empresas que utilizan tecnología y es un lugar divertido para concentrarse. Todavía es principalmente en EE. UU., Todavía veo la mayor parte del crecimiento, aunque las valoraciones en los EE. UU. Están en niveles relativamente elevados, todavía veo el potencial de crecimiento de las ventas y las ganancias, a largo plazo para ser los motores del crecimiento, todavía centrarse en los mercados de EE. UU. No tanto en el mercado de renta fija, por supuesto, solo creo que el rendimiento allí será difícil de encontrar. Ciertamente, no ignore los dividendos. Si puede encontrar aquellas empresas que pagan dividendos que tienen rendimientos sostenibles, es posible que no tenga rendimientos sobresalientes de gran tamaño que podría poseer al poseer algunas empresas de crecimiento más agresivas, pero tiende a moderar la volatilidad. Los estudios muestran que los dividendos tienden a moderar la volatilidad, o son un poco menos volátiles, y tiene algunos flujos de efectivo constantes, y eso es algo bueno para tener en su cartera. Una vez más, cuando los mercados avancen, creo que serán mucho más volátiles durante los próximos 12 meses que en los últimos 12.

Brokamp: Tengamos nuestra pregunta final aquí. Nuestro propósito oficial aquí en The Motley Fool es hacer que el mundo sea más inteligente, más feliz y más rico. Digamos que te nombran el zar del dinero de Estados Unidos. ¿Qué cosa cambia de nuestro sistema financiero que aumentaría las posibilidades de que las personas se vuelvan más inteligentes, más felices y / o más ricas?

Cruz: Robert, realmente luché con esto porque no me gusta imponer demasiado las cosas. Pero creo que la enseñanza de la inversión tonta es todavía muy incipiente. Aunque tenemos millones de millones de personas que visitan nuestro sitio web todos los días y tenemos muchos miembros a los que estamos tratando de servir, todavía hay muchas personas que realmente no entienden las inversiones tontas. Lo que estoy tratando de enseñarles a mis hijas, tengo dos hijas pequeñas, tratando de enseñarles a invertir. Se trata de negocios, y se trata de una perspectiva a largo plazo, y de poseer muchos negocios diferentes que durante los próximos cinco a 10 años, ellos u otros continuarán usando cada vez más en la compra de acciones. Por cierto, cuando compras esas acciones, eres un propietario parcial. Escucho a mis hijos usar términos ahora. Somos copropietarios de Netflix . Somos copropietarios de Roblox . Es como si se pensara poco en eso. Quiero que todos piensen así, Robert. No me importa quien eres

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Quiero que puedas entender eso y pensar en eso. Ha habido un gran impulso de invertir interés en capital aportado por inversores individuales durante los últimos 12 meses, lo cual es fantástico. Quiero que se aseguren de que están pensando en invertir en empresas de la manera correcta. Para responder a su pregunta, muy extensa, si pudiera exigir una educación de inversión tonta, probablemente a nivel de escuela secundaria o incluso antes, tal vez secundaria, de alguna manera comenzar a hacer que entiendan la inversión en el enfoque empresarial y la perspectiva a largo plazo y cómo eso es valioso. Por cierto, para entender la volatilidad que viene con eso. Si podemos comenzar a empaquetar eso, si puedo esperar a mi mágico, eso es lo que querría hacer.

Brokamp: Eso suena excelente. Tienes mi voto, por cierto.

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Cruz: Bueno, gracias. Si me postulo para un cargo, es posible que tú y mi mamá sean los únicos.

Brokamp: Y tus hijas por supuesto.

Cruz: Todavía no saben votar.

Brokamp: Nuestro invitado de hoy ha sido Andy Cross, el director de inversiones aquí en The Motley Fool. Andy, gracias por acompañarnos una vez más.

Cruz: Robert, Rick, muchas gracias. Ha sido genial.

[...]

Southwick: Es tiempo de Respuestas respuestas. La pregunta de esta semana viene de Ken. El invitado de su episodio del 31 de agosto dijo que reclamar el Seguro Social a los 67 o 68 años maximiza los beneficios de por vida. ¿Es ese un buen consejo para quienes están cerca o en esa edad que aún no reclaman sin considerar su estado de salud? Nuestros asesores insisten en que espero hasta los 70 para reclamar en función del aumento del 8% por cada año de demora, como lo hacen con todos sus clientes que no necesitan los ingresos adicionales para los gastos del día a día. Esto también afectará los beneficios del cónyuge sobreviviente. Si, como en nuestra situación, uno de los cónyuges gana mucho más que el otro mientras trabaja. ¿Me estoy perdiendo de algo?

Brokamp: Bueno, recibimos algunas preguntas en este sentido, así que pensé que abordaríamos esta pregunta. Nuestro invitado, solo para aquellos que no lo recuerdan, fue el Dr. Geoffrey Sanzenbacher del Centro de Investigación sobre la Jubilación del Boston College. Proporcionaba un número muy general basado en algunos estudios que se podían encontrar en el sitio web del centro. Pero muchos factores influyen en la decisión de cuándo reclamar nuestra seguridad. Uno de los más importantes es la esperanza de vida. Eso es difícil de predecir, por supuesto, pero para aquellos con problemas de salud que sugiere fuertemente que no sobrevivirán a los promedios, entonces tomarlo antes podría tener sentido. Sin embargo, para aquellos con una esperanza de vida más larga, retrasar podría ser la mejor opción. Esto incluye mujeres, personas con educación universitaria, personas con una riqueza superior al promedio, todas características asociadas con vivir más tiempo. Ken menciona otro factor importante y es que, si está casado, cuando reclame podría afectar cuánto recibe su cónyuge si usted muere primero, depende de la diferencia entre las ganancias de por vida de los dos cónyuges. Si están cerca, no es tan importante. Pero si, como en el caso de Ken, uno de los cónyuges era el sustentador principal, entonces ciertamente tiene sentido que el sustentador principal se retrase, especialmente si es probable que fallezca primero. El cónyuge sobreviviente recibirá el beneficio del cónyuge fallecido.

Realmente, una de las mejores maneras de determinar la mejor estrategia para usted es utilizar algunas herramientas en línea porque desglosan sus opciones en dólares reales según el monto de su seguro principal, que es el monto que recibiría en su plena edad de jubilación. El primer paso es saber realmente el monto de su seguro primario, que puede obtener registrándose para obtener una cuenta de my Social Security en el sitio web del Seguro Social. Una vez que lo tenga, consulte algunas herramientas. Una herramienta gratuita es opensocialsecurity.com, desarrollada por Mike Piper, contador público certificado y escritor financiero en St. Louis. Eso es gratis. Otro es maximysocialsecurity.com, que cuesta $ 40. Fue co-desarrollado por Laurence Kotlikoff, profesor de economía en la Universidad de Boston. Tiene algo de carácter. De hecho, se postuló para presidente en 2016, pero es un tipo inteligente, PhD de Harvard escribe regularmente sobre seguridad social. Luego, una tercera opción es socialsecurityadvisors.com. Cuesta entre $ 25 y $ 125 dependiendo de si desea hablar con un experto.

Para las parejas casadas, los resultados a menudo recomendarán que los cónyuges con menores ingresos reclamen sus beneficios con anticipación. El cónyuge que gana más se retrasa hasta finales de los 60 o hasta los 70. Pero su situación puede ser diferente. Es importante recordar que una herramienta no puede adaptarse a todos los factores, incluido si alguien solo necesita el dinero. Esto me lleva a un correo electrónico de un oyente que dijo que tiene 63 años, que había planeado retrasarse hasta los 66, pero que a su esposo de 70 años le han diagnosticado muy tristemente cáncer de cerebro y les han dicho que tiene menos de un año para vivir. Le preguntaron si debería tomar el seguro social ahora porque necesitan el dinero. Creo que probablemente tenga sentido porque cuando su esposo fallezca, ella recibirá su beneficio adicional. Realmente, todo esto me lleva de nuevo al consejo que ofrezco regularmente y que es que todas las personas que están a unos pocos años de jubilarse deben consultar a un planificador financiero de pago para asegurarse de tener todas sus bases cubiertas. Pueden incorporar todos los factores no financieros en su plan porque en realidad no se trata solo de números. El planificador tendrá acceso a un software que puede determinar la edad óptima para reclamar la seguridad social, lo que nos devuelve a la pregunta de Ken.

Si Ken tiene un planificador financiero calificado, en quien confía, que ha analizado la situación y ha determinado que 70 es su edad óptima para reclamar, entonces probablemente debería aceptarlo. Terminaré aquí destacando una razón por la que algunas personas reclaman temprano, y es que temen que el Seguro Social se quede sin dinero. Sienten que necesitan obtener los beneficios ahora mientras puedan. El programa definitivamente está en problemas. Los fideicomisarios del Seguro Social publicaron su último informe hace un par de semanas, y la fecha en que se agotarán los fondos fiduciarios del Seguro Social se adelantó un año gracias a la crisis de COVID. Sin embargo, no creo que esa sea una razón para reclamar temprano para aquellos que tienen 60 años. Creo que aquellos que están casi jubilados y que ya están jubilados van a estar bien. Sin embargo, es el resto de nosotros el que probablemente necesitemos contar con beneficios reducidos. Como cuando utilizo una calculadora de jubilación, supongo que obtendré entre el 50% y el 75% de mis beneficios prolongados actualmente. Espero obtener el 100%, pero dadas las finanzas del programa y la falta de voluntad política para arreglar esto mientras podamos, no creo que sea una suposición segura.

Southwick: Bueno, ese es el espectáculo. Está editado de forma segura por Rick Engdahl. Nuestro correo electrónico es answers@fool.com. Para Robert Brokamp, ​​soy Alison Southwick. Permanezcan tontos, todos.



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