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¿Cuál es la diferencia entre agentes de bolsa y asesores de inversiones registrados?

Cada inversionista trabaja con instituciones financieras de alguna manera, ya sea simplemente para ejecutar operaciones o para brindar orientación para realizar inversiones particulares o estrategias de base amplia. Una fuente de confusión involucra las diferentes categorías de instituciones que brindan dicha orientación. En particular, los agentes de bolsa y los asesores de inversiones registrados ofrecen sus servicios a los inversores, pero pocos inversores conocen la diferencia entre ellos. A continuación, obtendrá más información sobre cada grupo para averiguar cuál se adapta mejor a sus necesidades.

Diferencias en la regulación
La diferencia más importante entre los corredores de bolsa y los asesores de inversiones registrados es cómo se regula cada grupo. Los asesores de inversiones tienen un deber fiduciario para con sus clientes que les exige anteponer los intereses de sus clientes a los propios. Los asesores que tienen un conflicto de intereses, como recibir una compensación por ciertos productos que venden, deben revelar completamente el conflicto o eliminarlo. Además, un asesor no puede realizar transacciones directamente para la propia cuenta institucional del asesor con los clientes a menos que los detalles sobre la transacción se entreguen al cliente y el cliente dé su consentimiento.

Por el contrario, los corredores de bolsa que trabajan con el público generalmente se convierten en miembros de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera autorreguladora, o FINRA. Los corredores de bolsa tienen el deber de tratar con equidad a sus clientes, que generalmente se considera menos oneroso que los deberes fiduciarios que los asesores de inversiones registrados deben a sus clientes. En particular, los agentes de bolsa no deben vender inversiones a sus clientes a menos que esas inversiones sean adecuadas para las necesidades del cliente. Al hacer una recomendación de inversiones particulares, los corredores de bolsa deben revelar los conflictos de intereses materiales.





Fuentes de compensación
Debido a estos diferentes estándares regulatorios y deberes para con los clientes, los corredores de bolsa y los asesores de inversiones registrados generalmente reciben una compensación diferente. Los corredores de bolsa gravitan hacia la compensación basada en transacciones, como las comisiones comerciales, y como resultado, algunos defensores de los consumidores han advertido a sus clientes contra prácticas inapropiadas como la agitación de cuentas para generar ingresos por comisiones adicionales.

Por el contrario, los asesores de inversiones registrados a menudo trabajan con tarifas basadas en activos, obteniendo un porcentaje de los activos bajo administración independientemente de la cantidad de transacciones que realice un cliente. Los defensores de este método argumentan que una tarifa basada en activos elimina los incentivos perversos para comerciar innecesariamente, pero algunos señalan que con esta forma de compensación, un asesor no necesita hacer nada y aún puede obtener ingresos año tras año.



Como inversor, puede obtener un asesoramiento sólido de un corredor de bolsa o de un asesor de inversiones registrado. La clave es comprender las diferentes formas en que se comportará cada uno y anticipar algunas de las áreas en las que el profesional con el que está trabajando podría no ser objetivo. Conocer las señales de peligro de antemano es una buena manera de eliminar a los profesionales inadecuados de aquellos que realmente quieren ayudarlo.

Si está interesado en abrir una cuenta de inversión en línea, utilice nuestra herramienta para averiguar qué proveedores ofrecen operaciones asistidas por corredores.

Este artículo es parte de The Motley Fool's Knowledge Center, que fue creado en base a la sabiduría recopilada de una fantástica comunidad de inversores. Nos encantaría escuchar sus preguntas, pensamientos y opiniones sobre el Centro de conocimiento en general o esta página en particular. ¡Su opinión nos ayudará a ayudar al mundo a invertir mejor! Envíanos un email a knowledgecenter@fool.com . Gracias - ¡y tonto!





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