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¿Cuál es la diferencia entre el rendimiento sobre el capital y la tasa de rendimiento?

El objetivo de cualquier inversor es obtener el mayor beneficio posible asumiendo el menor riesgo posible. En este sentido, tanto el rendimiento del capital como la tasa de rendimiento pueden ayudar a los inversores a comparar diferentes oportunidades y elegir las que tienen más probabilidades de ser lucrativas.

Rentabilidad sobre recursos propios
El rendimiento sobre el capital, o ROE, es una medida de la cantidad de ganancias que una empresa puede generar con cada dólar de capital que recibe. El rendimiento de las acciones ofrece una gran comprensión de cómo se utilizan los dólares de los inversores.

El rendimiento del capital se puede calcular tomando el ingreso neto de una empresa y dividiéndolo por el capital contable. Digamos que una empresa genera $ 5 millones en ingresos netos en el transcurso de un año, y que el patrimonio de sus accionistas durante ese tiempo totalizó $ 10 millones. En este caso, el rendimiento sobre el capital sería del 50% ($ 5 millones / $ 10 millones). Lo que esto significa es que la empresa en cuestión generó $ 0.50 de ganancia por cada dólar invertido por los accionistas.





Si bien el ROE es una buena medida de las ganancias, también muestra la eficiencia con la que una empresa administra el dinero que recibe de los accionistas. Si el ROE de una empresa aumenta continuamente, es una señal de que su administración ha encontrado formas de generar ganancias sin necesitar tanto capital para avanzar. Por otro lado, si el ROE de una empresa comienza a caer, podría ser una señal de mala gestión financiera. Comparar el ROE de empresas similares puede ayudar a los inversores a decidir cuáles constituyen las opciones de inversión más inteligentes.

Tasa de retorno
Una tasa de rendimiento es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo específico. La tasa de rendimiento se puede aplicar a una amplia gama de inversiones, desde acciones hasta bonos y fondos mutuos. Los inversores a menudo confían en la tasa de rendimiento al decidir dónde poner su dinero, y cuanto más alta sea la tasa de rendimiento histórica y reciente de una empresa, más atractiva puede ser la inversión.



La tasa de rendimiento se calcula tomando la diferencia entre el valor final de la inversión al final del período en cuestión y el valor inicial, y luego dividiendo esa cifra por el valor inicial. Digamos que invierte $ 20,000 en acciones al comienzo del año y que su cartera vale $ 25,000 al final del año. En este caso, su tasa de rendimiento sería del 25% ($ 25 000- $ 20 000 / $ 20 000).

Las inversiones más riesgosas tienden a ofrecer tasas de rendimiento más altas que aquellas que son menos riesgosas porque los inversores deben ser compensados ​​por asumir un riesgo adicional. Las acciones, por ejemplo, generalmente se consideran más riesgosas que los bonos y, como tales, históricamente han brindado mayores rendimientos a los inversores que los bonos.

Diferencias
Si bien la tasa de rendimiento le dice cuánto beneficio ha obtenido, o cuánto han obtenido otros, de una inversión específica durante un período de tiempo determinado, el rendimiento del capital es un cálculo específico de las acciones que calcula cuánto dinero se gana en función de inversión de los accionistas en una empresa. Si bien la tasa de rendimiento le muestra cuán rentable ha sido su inversión en una empresa, a diferencia del ROE, no ofrece la misma información sobre la eficacia con la que esa empresa está utilizando su dinero para generar ganancias.



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