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¿Qué es la tasa de fondos federales?

La tasa de fondos federales es la tasa de interés de referencia a la que los bancos se prestan dinero entre sí. Tiene una relación directa con muchas otras tasas, y es el concepto del que estamos hablando cuando decimos 'la Fed bajó las tasas hoy'. Como hemos visto a lo largo de las últimas dos décadas, los desastres pueden ocurrir y ocurren, a veces sin una razón en particular, y la Fed buscará utilizar las herramientas a su disposición para calmar la economía mientras estimula la inversión. La tasa de fondos federales es una de esas herramientas.

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¿Cuál es la tasa de fondos federales?

Como se señaló, la tasa de fondos federales es la tasa de interés a la que los bancos se prestan dinero entre sí. También se conoce como tasa de préstamos a un día. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúne ocho veces al año para establecer la tasa, que generalmente se expresa como un rango.

La tasa actual se establece entre 0,00% y 0,25%. Este rango se utiliza para influir en una serie de otras tasas de interés importantes que vemos en la vida cotidiana.



Tasa de fondos federales a lo largo del tiempo

Después de un pico a principios de la década de 1980, cuando la tasa de fondos federales subió a casi el 20%, hemos visto una disminución constante en la tasa de referencia durante las últimas tres décadas. Una tasa de fondos federales en descenso ha tenido un impacto correspondiente en muchas otras ofertas de tasas de interés. Como puede ver en el cuadro a continuación, existe una clara correlación positiva entre la tasa de fondos federales y la tasa hipotecaria a 30 años, aunque imperfecta.

Tabla de tasas de fondos federales efectivos

Tasa efectiva de fondos federales datos de YCharts

Simplemente pensando en algunos de los principales eventos de las últimas décadas, podemos obtener pistas sobre cómo y por qué la tasa de fondos federales se ha movido como lo ha hecho. A mediados de la década de 2000, las tasas de interés habían comenzado a subir rápidamente, pero la crisis inmobiliaria y financiera las llevó abruptamente a cero durante casi otros 10 años. A medida que las tasas comenzaron a subir lentamente nuevamente en 2018, la pandemia de coronavirus rápidamente cerró la puerta y llevó las tasas a donde están hoy.

Impactos de la tasa de fondos federales

Si bien es posible que haya pensado que estaba libre de la tasa de fondos federales cuando salió del examen final de Economía 101, resulta que probablemente deba estar al tanto de ello por el resto de su vida. La tasa de fondos federales es muy importante para varios grupos:

    Inversores del mercado de valores:Cuando el FOMC reduce la tasa de fondos federales, el precio del dinero y, por lo tanto, el costo de pedir prestado, se vuelve más barato. Por lo general, esto tiene un efecto positivo a corto plazo en los índices generales del mercado: a medida que cae el costo de los préstamos, aumentan las ganancias proyectadas para el futuro. Inversores de renta fija:Aquellos que poseen productos de renta fija, como bonos, se ven afectados por aumentos en las tasas de interés. Sin ser demasiado técnico, a medida que suben las tasas de interés, los precios de los bonos caen. Propietarios potenciales y actuales:Si tiene una hipoteca, ha acordado pedir dinero prestado a una tasa de interés particular, potencialmente sujeto a ajustes. Los titulares de hipotecas de tasa fija no necesitan preocuparse por su tasa de interés a menos que estén buscando refinanciar. Por otro lado, si está buscando una nueva hipoteca, está mirando las tasas de interés para determinar si desea pedir un préstamo y cómo. En cualquier caso, el precio al que pides prestado el dinero te importa. Cualquiera que esté considerando un préstamo:Las tasas de interés serán importantes si está buscando un préstamo para automóvil, un préstamo personal o cualquier otro tipo de préstamo. Si considera que la tasa de fondos federales es simplemente un mecanismo para determinar el precio del dinero, verá que es importante para todos los prestatarios y prestamistas de alguna manera.

Tasa de fondos federales frente a otras tasas de interés

La tasa de fondos federales, como se mencionó anteriormente, es la tasa de interés a un día a la que los bancos se prestan entre sí. La tasa de fondos federales es, lo que es más importante, una tasa de interés en sí misma.

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En segundo lugar, la tasa de los fondos federales influye en gran medida en las tasas de interés que se cobran en la economía en general (y a los consumidores) al servir como punto de referencia. Una de las tasas más citadas es la tasa preferencial, que es la tasa de interés que los bancos cobran a sus mejores clientes (o aquellos más calificados para pagar). La tasa preferencial está directamente influenciada por la tasa de fondos federales.

A continuación, la tasa de fondos federales no debe confundirse con la tasa de descuento, que es la tasa de interés que cobra la Reserva Federal para otorgar préstamos a bancos y otras instituciones depositarias.

Por último, la tasa de fondos federales está estrechamente relacionada con las tasas de interés a corto plazo, como Rendimientos de letras del tesoro , pero no predice directamente las tasas a largo plazo. En pocas palabras, los cambios a corto plazo en las tasas de interés influyen, pero no determinan únicamente, las tasas a más largo plazo. Pueden suceder muchas cosas durante períodos de varias décadas.

Conozca los conceptos básicos y lo que significan para usted hoy

Es poco probable que le pregunten sobre esta información en el corto plazo, pero es bueno saber cuál es la tasa de fondos federales y cómo puede influir en las otras tasas de interés que puede encontrar en la vida cotidiana. Cuando vea que el presidente de la Reserva Federal está hablando de reducir o aumentar la tasa de fondos federales, sabrá que esto muy bien podría afectar el costo de su nueva hipoteca de tasa fija o el análisis de costo / beneficio para tomar un préstamo contra su vehículo.

El simple hecho de saber que la tasa de fondos federales la establece el FOMC, que puede afectar muchas de las tasas que ve en los escaparates y que puede afectar sus decisiones de inversión y préstamos es de gran ayuda. Tenga en cuenta que las tasas de interés siguen siendo bastante bajas y, si ha estado pensando en pedir dinero prestado por una razón u otra, puede que no sea un mal momento para hacerlo.

Dicho de otra manera, considere que el 'precio del dinero' todavía está en un mínimo. Con la reciente mejora en las cifras de desempleo a medida que salimos de la pandemia de COVID-19, no se sorprenda si las tasas comienzan a subir en los próximos años. Todo lo que podemos hacer es mirar la historia y hacer nuestro mejor esfuerzo para aprovechar los patrones que creemos que nos esperan.



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