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¿De qué se trata Freshworks?

Después de tener una experiencia de cliente insatisfactoria hace una década, Freshworks El director ejecutivo, Girish Mathrubootham, creó una herramienta para ayudar a las empresas a gestionar y centralizar mejor las interacciones con sus clientes. En este episodio de Enfoque de la industria: tecnología , hablamos del tórrido crecimiento de la empresa y de la competencia a la que podría enfrentarse por parte de los perros grandes.

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Este video fue grabado el 10 de septiembre de 2021.



Dylan Lewis: Es viernes 10 de septiembre y estamos hablando de un nuevo S-1. Soy su anfitrión, Dylan Lewis, y me acompaña la fuente frugal de filosofías tontas que fluyen libremente de Fool.com, Brian Feroldi. Brian, ¿cómo estás?

Brian Feroldi: Dylan, sobreviví a mi primera semana de enviar a mis hijos de regreso a la escuela. Todo el mundo tiene una sonrisa en la cara, así que estoy de muy buen humor. ¿Cómo estás, Dylan?

Luis: Te ves alegre. Estamos grabando esto en la transmisión en vivo de nuestros miembros, Motley Fool Live. No miras hacia abajo en absoluto por eso. Parece que has sobrevivido y estás prosperando, Brian.

Feroldi: Mi secreto es que hago yoga justo antes de venir Enfoque de la industria , y eso siempre me pone de buen humor.

Luis: Es asombroso lo que hará un estiramiento por ti. Vas a ejercitar el cuerpo y te asegurarás de que todo se sienta como si lo estuvieran usando. Sí, estoy bien. Estoy emocionado. Tenemos un programa S-1 aquí, siempre una de mis cosas favoritas para hacer. En este caso, tenemos que dar un saludo. Conseguimos que esta compañía nos recomendara de @IrritableInvestor en Twitter, y la compañía es Freshworks, que estoy seguro de que haremos muchos juegos de palabras a lo largo del programa, si la historia es una indicación. Un negocio muy interesante, Brian. Este es un prospecto relativamente nuevo que estamos viendo. No ha salido tanto tiempo.

Feroldi: Cuando conocí por primera vez sobre esta empresa, esta es una empresa centrada en herramientas de gestión de relaciones con los clientes. Pensé, ¿otro? Ese fue mi primer pensamiento sobre esta empresa. Hay tantas herramientas maravillosas que hacen exactamente lo mismo. Justo en la parte superior de mi cabeza, estaba como, Salesforce.com , HubSpot , Zendesk , Apiano . ¿Cómo diablos podría esta empresa ser diferente?

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Luis: Si. Entraremos en el cuadrante mágico de la empresa en este espacio en el que opera esta empresa. Seguro que es uno muy concurrido. Tal vez vayamos directamente al S-1 y pasemos de la compañía que escribe aquí para describirse a sí mismos. Dicen: 'Ofrecemos a empresas de todos los tamaños productos SaaS modernos que están diseñados pensando en el usuario. Comenzamos con Freshdesk, nuestro producto de experiencia del cliente, luego ampliamos nuestra oferta para incluir Freshservice, nuestros productos de gestión de servicios de TI, y ampliamos nuestra oferta de productos para incluir soluciones de gestión de relaciones con los clientes más completas, que incluyen la fuerza de ventas y la automatización de marketing '. Te da una perspectiva bastante buena de lo que estamos hablando aquí. Sí, Brian, esas son algunas categorías de productos bastante concurridas.

Feroldi: Ciertamente lo son. Pero simplemente al indagar en la rápida historia de esta empresa, muestra signos de que la empresa está pensando claramente teniendo en cuenta la opcionalidad. Como señaló, comenzaron con solo un producto que se enfocaba en la experiencia del consumidor. Pero claramente han ingresado a otras categorías de productos, por lo que ahora tienen cinco categorías de productos en total, la mayoría de las cuales son productos pagos, pero tienen algunas herramientas que se pueden descargar de forma gratuita. Tienen Freshdesk, que es su producto estrella, que es un servicio de mensajería, servicio de contacto con el cliente, servicios de éxito del cliente, etc. Tienen Freshsales, que son herramientas enfocadas a las necesidades de los profesionales de ventas; Freshmarketer, que son herramientas de marketing; Freshteam, que son herramientas para los departamentos de recursos humanos; y Freshservice, que es para el departamento de servicios de TI. Están realmente enfocados en proporcionar un montón de herramientas de back-office para empresas.

Luis: Sí. Este es uno de esos negocios clásicos del tipo historia del fundador. El CEO y el CTO son fundadores, iniciados por Girish Mathrubootham. A veces lo verás referido como 'G', como aparece en la carta del fundador en el prospecto. Y luego está Shan Krishnasamy. Ellos fundaron la compañía hace más de una década, después de que G se encontró con problemas en los que un televisor se rompió durante el tránsito y había hecho una publicación muy vocal y, en última instancia, viral al respecto en busca de ayuda de servicio al cliente. Para él, la experiencia identificó eso, y hay que retroceder en el tiempo aquí. Esto es 2010; es pintoresco pensar en ello. Las empresas necesitan poder interactuar con los clientes en muchas vías diferentes, cada vez más. Brian, con la llegada de las redes sociales en particular, los usuarios tienen mucho más control de esa dinámica de lo que solían tener.

Feroldi: No cabe duda de que las herramientas que ofrece esta compañía son imprescindibles para las empresas en la actualidad. Alojarlos en la nube ofrece muchas ventajas. A su punto, un cliente puede salir y entrar en las redes sociales en estos días y realmente crear un mal fiasco de relaciones públicas para usted. Tener las herramientas para gestionar las relaciones con los clientes durante toda la experiencia es fundamental.

Luis: Es un negocio interesante en el panorama tecnológico, porque se fundó en Chennai, India. Tiene su sede en San Mateo. Para las personas que estarán interesadas en ver este, la clave propuesta es FRSH. Brian, solo algunos detalles para tener en cuenta, incluso al describir lo que hace la empresa en el prospecto, usamos la versión de nombre no propio de una empresa. Trajimos 'fuerza de ventas' a la conversación, pero lo estábamos usando en el sentido literal: minúsculas, 'espacio, minúsculas' f. Fuerza de ventas. No hay escasez de empresas interesadas en este espacio, y es una gran parte de cómo la empresa incluso habla de sí misma.

Feroldi: Realmente me gusta eso, porque desde el principio en la carta a los accionistas del CEO y fundador a los posibles inversionistas, ellos reconocieron todas las preguntas que inicialmente tenía sobre el negocio cuando escuché sobre él por primera vez. Me encanta esta cita: 'Freshworks es la empresa que se suponía que no iba a ganar. Ya sea que pudiéramos diferenciarnos en un mercado abarrotado o competir con jugadores más grandes, o construir una empresa SaaS global en la India, las dudas siempre estuvieron ahí y la gente no se avergonzó de decirme esto a lo largo de los años '. Realmente me gusta esa honestidad desde el principio. Sin embargo, a pesar de esos vientos en contra y mi vacilación inicial sobre la empresa, las cifras muestran claramente que esta empresa está ganando.

Luis: Me recuerda de alguna manera, creo que fue Jack Dorsey quien escribió un resumen de más de 100 puntos de todas las razones por las que Cuadrado podría fallar cuando estaba construyendo Square, o tal vez antes de que construyera Square. Me recuerda eso. Quieres la humildad de alguien a quien le han dicho que esto no va a funcionar y luego sale y dice 'Creo que lo voy a hacer de todos modos'. Hasta ahora ha demostrado ser la decisión correcta, al 100%, para el equipo directivo y el equipo fundador aquí. Son sorprendentemente grandes para una empresa que opera en un espacio con tantos actores importantes.

Feroldi: Ya han atraído a más de 52.000 clientes en total. Ese número está creciendo a una tasa de aproximadamente 2,000 por trimestre. Si bien muchos de esos clientes son pequeñas y medianas empresas, tienen más de 13,000 clientes en total que gastarán más de $ 5,000 por año en esta plataforma, y ​​tienen 1,100 empresas que van a gastar $ 50,000 por año en esta plataforma. . Eso incluye empresas de las que sin duda nuestros oyentes han oído hablar: Descubrir , Software Coupa , American Express , Hecho a medida, Arreglo de puntada . Si bien la gran mayoría de sus clientes son pequeñas y medianas empresas, también han conseguido algunos clientes relativamente grandes.

Luis: Sí. Creo que al hablar de lo que hace la empresa en el espacio en el que opera, nadie se sorprenderá aquí cuando hablemos del modelo de negocio, Brian, esto es un SaaS bastante típico.

Feroldi: Es un modelo de negocio de software como servicio. Puede detenerse allí, prácticamente, pero ofrecen algunas herramientas gratuitas para que la gente se interese y se incorpore desde el principio. Esas herramientas gratuitas tratan principalmente sobre la supervisión de sitios web y la gestión de incidentes. A partir de ahí, si pueden obtener su dirección de correo electrónico, intentarán venderle sus muchos otros servicios. Los enumeramos antes. Además de eso, tienen una red creciente de socios de la industria que pueden ayudar a incorporar a los clientes. Tienen más de 400 de estos socios en todo el mundo y también tienen una próspera tienda de aplicaciones. Una vez que obtenga este producto, podrá comprar y agregar fácilmente otros productos y servicios de las empresas y construir su mercado. Tienen más de 1000 aplicaciones e integraciones, incluidas Flojo , Jira, Shopify , Zoom , Mailchimp, etc.

Luis: Ese es un libro de jugadas que hemos visto golpear a muchas otras empresas más grandes, y ha tenido un éxito increíble.

Feroldi: Eso es correcto. La empresa tiene los números para demostrar que su estrategia de crecimiento claramente está dando sus frutos. Las cifras que tenemos hasta ahora para el año fiscal 2020, los ingresos totales aumentaron un 44% a $ 250 millones. Si mira una línea debajo de eso, vemos un margen bruto del 79%. Alto crecimiento, alto margen bruto: un comienzo bastante bueno hasta ahora. En el fondo, la compañía reportó una pérdida operativa de alrededor de $ 50 millones. En 2020, estaban produciendo pérdidas operativas. Si avanza hasta la primera mitad de 2020, las cifras realmente mejoran. El crecimiento hasta ahora en el primer semestre de 2020 fue de alrededor del 53%, por lo que una ligera aceleración secuencial.

Una cosa a tener en cuenta es que esta empresa está perdiendo dinero en los resultados finales, pero eso se debe casi en su totalidad a su categoría de gasto más grande, que es ventas y marketing. Gastan alrededor del 54% de los ingresos totales en ventas y marketing. Eso tiene sentido, dado lo lleno de gente que está el espacio. Sin embargo, sobre una base de flujo de caja libre, la compañía ya tiene un flujo de caja libre positivo, generando alrededor de $ 4 millones en la primera mitad de 2021.

Luis: Solo para aclarar eso, Brian, creo que podría tener razón, pero es la primera mitad de 2021, vimos cierto crecimiento en la aceleración de los ingresos. Podrías haber dicho 2020 allí. Solo quiero asegurarme de que lo hagamos bien para nuestros oyentes. Pero lo que creo que es interesante es que si miras los costos aquí, las ventas y el marketing, una gran parte de esto. Vemos que la I + D también es una parte relativamente importante. Pérdidas más escasas en 2021 hasta ahora que las que vimos en 2020 para este negocio. Una gran parte de eso es una reducción en los gastos de I + D y gastos de venta, generales y administrativos.

Sabemos que la adquisición de clientes es una gran parte del crecimiento de las empresas de software. Muy a menudo hay que pagar para adquirir esos clientes. Tendremos que vigilar eso. Pero si observa de manera integral las finanzas, es una empresa que se acerca cada vez más a la rentabilidad. Le encanta ver que una empresa que ya ha alcanzado un tamaño relativamente decente puede encontrar un crecimiento acelerado de los ingresos.

Feroldi: Eso es raro, especialmente en el mercado abarrotado. Nuevamente, debido a la competencia aquí, tiene sentido si tienen que gastar tanto en ventas y marketing. También vale la pena señalar que esta empresa tiene costos de compensación basados ​​en acciones bastante altos. Es común que veamos un bajo gasto de compensación basada en acciones antes de salir a bolsa. Entonces esos números realmente se aceleran después de que se hacen públicos, y eso realmente le da una idea real de cómo es la compensación basada en acciones.

Para el primer semestre de 2021, esta compañía reportó un gasto de compensación basado en acciones de $ 42 millones. Estoy seguro de que gran parte de esa es la razón por la que los gastos crecieron tanto en ventas y marketing y en I + D. Todavía no tenemos pruebas de esto, pero es posible que la dilución aquí sea bastante alta después de la OPI.

Luis: Nunca sabes. Es solo una de esas grandes cosas que tienes que esperar y ver. Creo que una cosa que es tranquilizadora, al considerar también las finanzas, es que revisa el balance general: más de $ 100 millones en efectivo a fines de junio de 2021. La partida más importante, cuando revisa sus pasivos, son ingresos diferidos. Mirando a mi alrededor, Brian, realmente no vi mucho en el camino de la deuda a largo plazo para este negocio. No es que sea algo que tenga que estar ahí para mí, pero siempre es alentador saber que hay mucha flexibilidad financiera allí.

Feroldi: Con seguridad. El balance antes de salir a bolsa se veía bien. Obviamente, solo se verá mejor después de la OPI. Desde esa perspectiva, la empresa está en buena forma.

Luis: Esta es una empresa de SaaS, por lo que no es de extrañar, vamos a mirar más allá de las métricas financieras estándar aquí y veremos algunas específicas de la industria. Brian, vamos a empezar con la tasa de expansión neta del dólar o, en este caso, la tasa de retención.

Feroldi: Ese es el bueno. Eso incluye la deserción y, en el último trimestre, esa cifra fue del 118%. En realidad, es una cifra bastante impresionante, dadas las empresas a las que tiende a servir este negocio. Como recordatorio, tienen alrededor de 52,000 clientes en total, pero solo alrededor de 13,000 de ellos están gastando $ 5,000 o más. Eso me dice que probablemente alrededor de 40.000 sean pequeñas empresas. Cuando atiende las necesidades de las pequeñas empresas, una desventaja es que la deserción tiende a ser mayor. Las posibilidades de que esas empresas quiebren son mayores, las posibilidades de que estén más dispuestas a renunciar a su servicio en función del precio o de que las compren. Esa es simplemente la naturaleza del mercado en el que se encuentran. El hecho de que su retención de ingresos netos en dólares fuera del 118% es bastante bueno cuando se pone en ese contexto.

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Luis: Creo que es fácil con el entorno de mercado en el que hemos estado recientemente decir, oh, es solo el 118%. Nuestro medidor se ha roto un poco por algún asunto, Brian. El ciento dieciocho por ciento es bastante estelar. Aplicaciones y todo lo demás, estamos obteniendo un crecimiento bastante sólido incluso si no atraen nuevos clientes.

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Feroldi: También es importante, solo la naturaleza del modelo de negocio. Este es un modelo de negocio basado en suscripción. Muchos de los números que hemos visto que son completamente sorprendentes son modelos comerciales basados ​​en el uso, como Copo de nieve , por ejemplo. Igual que Twilio , por ejemplo. Esa dinámica por sí sola cambia la naturaleza de la tasa de retención de ingresos netos basada en dólares. Nuevamente, es posible que el 118% en el trimestre más reciente no salte a la página, como wow, mira ese número. Pero juzgado en el contexto de suscripción y servicio a pequeños clientes, es sólido.

Luis: Creo que uno de los beneficios de atender a los clientes pequeños es que estás un poco más aislado de la competencia. Sabemos que están operando en el espacio crediticio, donde hay muchos jugadores muy importantes. Siendo una opción relativamente accesible y siendo un lugar donde vendrán algunos de los peces más pequeños, probablemente sea un poco menos competitivo allí. Además, existe la oportunidad, Brian, es como tener una audiencia gratuita no monetizada si estás en el modelo freemium donde un porcentaje muy pequeño de sus clientes o un porcentaje relativamente pequeño de sus clientes gastan más de $ 5,000 en ARR. Eso significa que tienen una gran oportunidad frente a ellos si pueden crecer con sus clientes y poder convertirlos en cuentas más grandes en el futuro.

Feroldi: Con seguridad. La empresa también desglosa otra categoría de gastos. Los clientes que gastarán más de $ 50,000 por año o más en esta plataforma, esa cifra fue de 1,164. Esa minoría de clientes, nuevamente, eso es solo lo que, aproximadamente el 2% de sus clientes totales, ese 2% de los clientes representan aproximadamente el 33% del total de ingresos recurrentes anualizados. Vemos que, si bien tienen muchos clientes en total, una minoría de ellos genera una gran parte de los ingresos. Afortunadamente, incluso con esa dinámica, no hay riesgo de concentración de clientes aquí para que los inversores se preocupen.

Luis: Sí. Las personas que escuchan el programa con regularidad saben que nos gusta ver qué tipo de foso tiene una empresa. Eso será lo siguiente que veremos aquí. Creo que, al igual que en la mayoría de las empresas de SaaS, Brian, es complicado una vez que estás ahí. Creo que el desafío es para una empresa como esta, voy a sonar como una de las personas en la carta del fundador aquí, en realidad se están enfrentando a muchos fosos de otras empresas. Tienen que convencer a las personas de que elijan su solución en lugar de algunas de las soluciones heredadas más profundas y arraigadas.

Feroldi: Esa es la naturaleza de muchas empresas de SaaS de las que hemos hablado. A menudo es muy difícil y muy caro adquirir esos clientes. Pero una vez que adquiere esos clientes, tienden a acostumbrarse a su producto y son reacios a cambiar a otro. Si solo observa la tasa de retención de ingresos netos de esta empresa, eso demuestra claramente que la empresa se está quedando con la mayor parte de los clientes que adquiere.

Pero en lo que respecta a su punto, no se equivoque: esta empresa se enfrenta a grandes competidores desde el principio cuando está tratando de atraer a esos nuevos clientes. Se enfrentan a Salesforce, Pegasystems , ServiceNow , Zendesk, Microsoft , Oráculo , HubSpot, por lo que la empresa tiene mucho trabajo por delante.

Luis: Lo hace, y creo que es interesante observar ese cuadrante mágico que citamos a menudo cuando miramos varias categorías de software. Esto proviene de Gartner, y es una lente decente sobre cómo las personas ven la industria. Examina la capacidad de ejecución de las empresas y la integridad de la visión de esa empresa. Salesforce es, de lejos, el líder en el mercado de centros de participación del cliente de CRM. Ellos dirigen ese mercado.

Luego hay un grupo de otras empresas. Mencionaste algunos de ellos: Microsoft, ServiceNow, Zendesk, Oracle, Pegasystems. Freshworks, diría yo, está en el medio del paquete para este mercado, y tendrán que demostrar para muchas de las cuentas más grandes que quieren traer que ofrecen algo único que muchos de estos otros jugadores. , especialmente, es probable que algunas empresas más grandes ya lo estén utilizando.

Feroldi: Una de las formas en que dicen que se diferencian de los gustos de esos titanes de la industria a los que se enfrentan es la facilidad de uso. Personalmente utilicé Salesforce.com en la última empresa para la que trabajé y puedo decirles por qué. Fue extremadamente poderoso. No fue intuitivo. Se necesitó un montón de entrenamiento para ponerlo en marcha. Estoy seguro de que eso ha cambiado drásticamente en los 10 años desde la última vez que lo usé, pero lo compraría cuando dicen que la empresa, si está utilizando un servicio de Oracle o Salesforce, están diseñados para organizaciones más grandes que tienen cierto tipo de dinámica en la empresa. Freshworks persigue a las empresas más pequeñas, y dijeron que compiten por la facilidad de uso, la integridad de los productos y un menor costo total de propiedad, por lo que así es como se están separando.

Luis: Agregaré, mirando el cuadrante mágico aquí, Freshworks es el único en la categoría de visionarios, y han estado allí dos veces. Son seis años consecutivos en el cuadrante. Ciertamente están en el mapa, y creo que en este momento solo se están reuniendo con una sección ligeramente diferente del mercado que muchos de esos nombres más importantes, y probablemente ofrecen una solución realmente convincente para muchos de estos pequeños y medianos empresas.

Feroldi: Bueno, realmente no tenemos que adivinar eso. Solo miramos los números, y tienen 50,000 clientes y están atrayendo a 2,000 más. Su estrategia claramente es hacer algo bien.

Luis: Sí. Cuando pasamos a TAM y al potencial aquí, Brian, no es de extrañar, grandes números. Estamos hablando de software. Estamos hablando de una empresa de crecimiento relativamente agresivo. Los números aumentan rápidamente. Están considerando un TAM de $ 120 mil millones. Incluso si obtiene un corte de pelo saludable en eso, no hay escasez de oportunidades aquí.

Feroldi: Sí. Creen que del TAM total de $ 125 mil millones, el número que se puede abordar hoy es de aproximadamente $ 77 mil millones. Esa es la magia de cualquier cosa que tenga que ver con la computación en la nube. No sólo el tamaño absoluto del mercado es enorme hoy en día; están creciendo a un ritmo muy saludable. Una vez más, si esta empresa no tiene éxito, no es porque no exista la oportunidad.

Luis: Mencioné que dos fundadores todavía están al mando aquí como CEO y CTO. Notas bastante altas. Hablamos sobre la naturaleza de la carta del fundador y eso me impresionó mucho. Pero lo que vemos cuando miramos Glassdoor, parece que hay una aprobación bastante constante del CEO. La gente disfruta trabajando en este negocio. Creo que tienen 4.000 empleados, Brian. Esta es una de las empresas que es astutamente grande.

Feroldi: Está. Es mucho más grande de lo que supondría, y supongo que muchos de ellos están en ventas y marketing para que la gente entre y se incorpore. Pero Glassdoor definitivamente comprueba aquí. La propia empresa obtiene 4,3 estrellas de cinco, el director ejecutivo obtiene un índice de aprobación del 97%, y eso está en casi 500 reseñas, por lo que es probable que sea una representación precisa de cómo es trabajar en la empresa.

Luis: Poniéndolo todo junto, Brian, asimilándolo todo, este es un espacio en el que tú y yo invertimos mucho. Ambos poseemos una buena cantidad de reproductores SaaS. De alguna manera, esto parece un negocio SaaS bastante pequeño y bastante típico. Sabemos lo que les espera. Necesitan convencer a las empresas de que gasten con ellos en lugar de gastar en otra parte. No tienen el beneficio de crear un mercado y ser los primeros en ingresar a él, lo que creo que es una de las formas más fáciles de ser una empresa SaaS.

Feroldi: Sí. Si lo tomas todo junto, creo que hay más cosas que agradar en este negocio que desagradar. El modelo de negocio SaaS es obviamente uno de nuestros favoritos. Los clientes son claramente muy rígidos, como lo demuestra la tasa de retención de ingresos netos basada en dólares. Ya hay señales de opcionalidad y lanzamiento de nuevos productos y nuevos servicios. Es una empresa dirigida por sus fundadores con una gran cultura corporativa. Ya tienen un flujo de caja libre positivo, su balance general está en buena forma, se están fortaleciendo y su TAM es absolutamente enorme.

Contrarrestando esa maravilla está el hecho de que este es un mercado altamente competitivo y es probable que se vuelva aún más competitivo en el futuro. La empresa tiene que gastar una tonelada en la adquisición de clientes para atraerlos. Una vez más, esta es una empresa que está eligiendo cuándo debe salir a bolsa. La idea aquí no es que necesitamos capital; tenemos que hacerlo público. Es lo que queremos hacer público. Por eso, podría indicar que el crecimiento puede estar desacelerándose.

¿Cómo se ve el crecimiento en un mundo post-COVID? Aún no lo sabemos. Tampoco sabemos cosas como ¿cómo se ve la propiedad interna después de la OPI? ¿Cuánto dinero están recaudando? ¿Cuál es la valoración? Pero en general, creo que esta empresa marca muchas de las casillas que busco.

Luis: Sí, y las valoraciones serán un poco más sencillas. Era una empresa de $ 3.5 mil millones en una financiación de 2019 que completó la base de ingresos mucho más pequeña. Tenemos que trabajar en algo basado en los ingresos, el crecimiento y las perspectivas en general, pero creo que puede esperar que sea un número bastante grande cuando se haga público. Esta no va a ser una empresa que debuta con menos de $ 5 mil millones.

Feroldi: Sí, alto margen bruto, alto crecimiento, ¿será una empresa de $ 6 mil millones, una empresa de $ 8 mil millones, una empresa de $ 9 mil millones, una empresa de $ 20 mil millones? Quién sabe lo que acabará pagando el mercado por eso. Eso será algo que los inversores deberán observar.

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Luis: Sí. Pero con una tasa de retención neta de dólares tan alta como la que tienen y un crecimiento de ingresos bastante sólido, sin duda es un negocio interesante. Brian, para mí, una acción en lista de seguimiento, principalmente porque solo quiero ver lo que son capaces de hacer. También es una historia de tecnología genial, solo sabiendo que la historia de la fundación y todo eso, por lo que esta es una lista de observación para mí.

Feroldi: Sí, estoy ahí contigo. Es una lista de vigilancia para mí. No voy a estar echando espuma por la boca para comprar el primer día, pero si llegara el precio que estaba buscando y la empresa demostrase ser una empresa pública, podría ver que tomaba una posición en la parte inferior. la carretera.

Luis: Grita a @IrritableInvestor por lanzar este en nuestro radar, y siempre estamos buscando ideas para el programa, Brian. Brian, eres @BrianFeroldi en Twitter; somos @MFIndustryFocus en Twitter. No dude en lanzar sus ideas allí y, por supuesto, industryfocus@fool.com es otro lugar donde puede enviar posibles temas de programas.

Brian, ayer fue nuestro episodio 2000 de Enfoque de la industria , y una persona se quedó fuera del agradecimiento y gratitud, y creo que fuiste tú. No sé si han verificado su nombre. Pasamos mucho tiempo coqueteando con todas las personas de la historia del programa. Me encanta hacer el programa contigo, hombre, y es realmente un placer hacerlo contigo.

Feroldi: Bueno, eso significa que si ayer fue 2.000, eso significa que tú y yo obtuvimos el 1.999 y el 2.001, así que toma eso, el resto de Enfoque de la industria.

Luis: Eso es correcto. Si, nuestros pobres Enfoque de la industria los oyentes me han captado tres veces esta semana. Creo que están listos para un limpiador de paladar el lunes con Jason Moser. Brian, como siempre, espero que tengas un fin de semana increíble. Muchas gracias por acompañarme en el programa de hoy.

Feroldi: Gracias, Dylan. Me encanta estar aqui.

Luis: Oyentes, eso será suficiente para este episodio de Enfoque de la industria. Si está buscando más de nuestras cosas, suscríbase en iTunes, Spotify o donde sea que obtenga sus podcasts. Como siempre, las personas en el programa pueden ser propietarias de las empresas que se comentan en el programa, y ​​The Motley Fool puede tener recomendaciones formales a favor o en contra de las acciones mencionadas, así que no compre ni venda nada basándose únicamente en lo que escuche. Gracias a Tim Sparks por todo su trabajo detrás del cristal hoy y gracias por escuchar. Hasta la próxima, tonto.



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