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¿Qué es el valor del dinero en función del tiempo (TVM)?

El valor del dinero en el tiempo (TVM) es un principio financiero básico que describe cómo el dinero en el presente vale más que una cantidad igual en el futuro. Como dice el viejo refrán, 'Un dólar hoy vale más que un dólar mañana'.

¿Qué pasó con el mercado de valores hoy?

Digamos que es el afortunado ganador de una lotería de $ 1 millón y se le presentan dos opciones: Un pago de suma global ahora por valor de $ 1 millón o 10 pagos anuales de $ 100,000 cada uno (por un total de $ 1 millón durante ese lapso de tiempo). Excluyendo cualquier ramificación fiscal, ¿cuál es la mejor opción?

TVM nos dice la opción uno: el pago de una suma global ahora - es mejor porque le da la capacidad de poner el dinero a trabajar ganando intereses o creciendo a través de algún otro vehículo de inversión como acciones o bienes raíces.



Frascos llenos de monedas dispuestas en forma de triángulo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Por qué es importante el valor del dinero en el tiempo?

Ya sea que esté administrando sus propias finanzas o determinando su estrategia de inversión, TVM es un concepto importante que debe comprender. Un factor crítico es la inflación, el efecto que hace que todo suba de precio con el tiempo. A McDonald's (Bolsa de Nueva York: MCD)La hamburguesa costaba solo $ 0.15 en 1970. 50 años después, una hamburguesa va a costar uno o dos dólares, dependiendo de dónde viva. Su $ 0.15 valía mucho más hace medio siglo de lo que vale hoy. Pero, ¿qué puede contrarrestar los impactos negativos de la inflación? Invertir.

TVM podría ayudar a que su dinero se mantenga al día, incluso supere, la tasa de inflación, ya que los intereses y los retornos de la inversión compuesto en valor a lo largo del tiempo . Supongamos que gana $ 1 con $ 100 en su cuenta de ahorros de alto rendimiento (que rinde 1% al año). El próximo año ganará $ 1.01 porque el primer $ 1 en interés que ganó ahora también genera intereses. Este mismo concepto funciona en la inversión. Si sus $ 100 ganan un 10% en el primer año (aumentando el valor de su cartera a $ 110), ganará $ 11 en el segundo año si gana otro 10% (ya que los primeros $ 10 obtenidos también ganarán un 10% en valor). Puede que eso no parezca mucho en las primeras etapas, pero la capitalización realmente suma.

La fórmula del valor del dinero en el tiempo

La fórmula básica de TVM es la siguiente:

  • FV = PV x [1 + i] ^ n, en el que:
    • FV es el valor futuro del dinero.
    • PV es el valor actual del dinero.
    • I es la tasa de interés o rendimiento requerido.
    • nortees el número de períodos de tiempo antes de que reciba el dinero.

Esta fórmula puede ayudarlo a determinar cuánto dinero tendrá después de un período determinado. Aquí hay un ejemplo simple: digamos que está comprando un CD de $ 1,000 de un banco que paga el 2% cada año. Para calcular el valor de su dinero después de cinco años, use esta fórmula:

FV = $ 1,000 x [1 + 0.02] ^ (5) = $ 1,104.08

Esta fórmula también ilustra la importancia de pagar las deudas no garantizadas, como las tarjetas de crédito, más temprano que tarde. Los intereses pagaderos al banco se componen de la misma forma. Si desea ahorrar mucho dinero, use sus dólares ahora para cancelar el préstamo porque la misma cantidad en dólares no valdrá tanto en el futuro.

La ecuación anterior también se puede reorganizar para resolver el valor actual del dinero en función de un valor futuro que se necesita:

PV = FV / [1 + i] ^ n

Esto puede resultar útil si desea calcular cuál cree que es el valor razonable actual de una acción. Otro ejemplo simplificado: digamos que cree que una acción crecerá un 10% anual durante los próximos cinco años, momento en el que le gustaría poder vender cada acción por $ 50. Si su proyección del 10% anual es cierta, ¿cuál es el precio justo a pagar por las acciones hoy? Puedes resolverlo de la siguiente manera:

PV = $ 50 / [1 + 0.10] ^ 5 = un valor razonable actual de $ 31.05 por acción

Por supuesto, ganar intereses sobre el dinero es mucho más predecible. Las acciones y otros activos de capital no proporcionan el mismo rendimiento constante año tras año y, en algunos años, incluso pierden valor. Sin embargo, con el tiempo, el rendimiento anual promedio es mucho más alto que el de las cuentas que devengan intereses y puede ayudarlo a generar riqueza más rápido.

Ya sea que esté presupuestando los gastos o planeando ahorrar para una necesidad futura, TVM es un concepto importante que debe comprender. Ayuda a comprender cómo combatir la inflación, por qué el pago de deudas con intereses altos es fundamental y cómo poner los ahorros a trabajar adecuadamente (es decir, en el banco o con activos como acciones). TVM es un principio fundamental que puede ayudarlo a tomar las mejores decisiones en beneficio de su yo futuro.



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