Invertir

¿Qué tipo de inversor es usted?

¿Cuál es la clave para ser un gran inversor? Como recordará del Capítulo 2, es temperamento. Los inversores más exitosos superan sistemáticamente al mercado no porque tengan el momento perfecto o porque tengan toneladas de dinero. Lo hacen identificando sus inclinaciones naturales (tanto buenas como malas) y utilizando los métodos, filosofías y estrategias que mejor se adaptan a la forma en que están conectados sus cerebros.

Como dice Warren Buffett, 'El éxito en la inversión no se correlaciona con el coeficiente intelectual. ... lo que necesita es el temperamento para controlar los impulsos que hacen que otras personas se metan en problemas para invertir '.

Ilustración de cabeza de maniquí con gráfico de cotizaciones en segundo plano.

Fuente de la imagen: Getty Images.





¿Cómo estás conectado?

Probablemente una, o varias, de nuestras estrategias de inversión se adapten mejor a su temperamento inversor. En su lectura, probablemente uno o dos le interesaron más que los demás. Pero, ¿qué tan bien te conoces a ti mismo? ¿Conoce su tolerancia al riesgo y la pérdida? ¿Ha determinado su horizonte temporal de inversión? ¿Hasta qué punto está interesado en profundizar en la investigación de valores? En otras palabras, ¿de qué color es su paracaídas inversor?

Hemos diseñado el siguiente cuestionario breve para ayudarlo a responder estas preguntas e identificar las mejores estrategias de inversión para usted.



1. Estás en la tienda y en el estante hay una variedad de opciones para el producto que necesitas. ¿Qué es más probable que arroje a su carrito de compras?

R. La marca que ha comprado en el pasado, aunque carece de las campanas y los silbidos de algunas de las demás.

B. Una marca más cara que siempre quiso probar porque hoy está a la venta con un 20% de descuento.



C. Un producto completamente nuevo que promete resultados revolucionarios.

D. Una versión a un precio razonable que no ha sido aprobada por la FDA, pero que ha recibido críticas favorables de sus clientes.

2. Inicia sesión en su cuenta de corretaje. ¿Qué escenario se sienta más feliz de ver?

R. El mercado ha subido un enorme 10%, pero sus acciones ganaron solo un 1% durante el período previo.

B. Una de las empresas que posee no alcanzó su objetivo de ganancias y, como resultado, ha bajado un 30%, lo que le brinda la oportunidad de comprar más acciones a precios de liquidación.

C. Durante los últimos seis meses, una acción de su cartera se ha negociado entre $ 10 y $ 80. Está en el extremo inferior de ese rango en este momento, pero cree que tiene el potencial de duplicarse o incluso cuadriplicarse con el tiempo.

D. Una de sus acciones ha subido un 15%, pero no hay una razón obvia por la cual, por lo que tendrá que investigar más para averiguarlo.

3. ¿Qué actividad es más probable que elija en el parque temático?

dónde poner dinero durante una recesión

A. Dar una vuelta en el tiovivo con sus hijos.

B. El espectáculo de zombis láser en 3D recientemente renovado.

C. El Nitro en Six Flags.

D. Olvídese de las atracciones y diríjase al patio de comidas Tastes of the World.

4. ¿Cuánta información necesita para tomar decisiones de compra, venta o retención cómodamente?

R. Le gusta recibir actualizaciones periódicas de la empresa que sean seguidas y analizadas ampliamente por Wall Street, los medios de comunicación y los inversores individuales.

B. Prefiere verificar la empresa, o sus clientes, de primera mano, ya sea en persona o a través de foros en línea.

C. Usted consulta con regularidad las presentaciones de la SEC, las revistas especializadas y los foros de la industria y realiza todos sus propios análisis.

D. Está satisfecho con una cobertura bastante regular del sector en el que opera la empresa, incluso si las noticias sobre su empresa en particular pueden ser irregulares.

5. Una de sus empresas aparece hoy en los titulares. ¿Qué evento sería no causa que pierdas el sueño esta noche?

R. La empresa dice que podría tener que suspender temporalmente el pago de sus dividendos.

B. El lanzamiento del próximo producto de la empresa se ha retrasado al menos varios meses.

C. La Junta Directiva está haciendo ruido sobre la destitución del CEO para instalar a un veterano de la industria.

D. Se ha recortado la moneda del país en el que opera su empresa.

6. La trayectoria empresarial que más te entusiasma es ...

A. Una empresa estable y madura con algo de espacio para crecer a través de esfuerzos de reducción de costos, adquisiciones estratégicas y / o asociaciones.

B. Un recién llegado que aún no se ha hecho un nombre por sí mismo (y puede que no durante muchos años) y no tiene expectativas embriagadoras en el precio de las acciones.

C. Una empresa innovadora, y a menudo volátil, que desafía el status quo y tiene el potencial de dominar (o crear) un nicho empresarial.

D. Una empresa que está en una posición ideal para capitalizar las economías de rápido crecimiento en el extranjero.

7. ¿Qué tipo de volatilidad está dispuesto a soportar en el camino hacia la riqueza?

R. No busco un crecimiento masivo, estoy dispuesto a conformarme con un par de años de rendimientos regulares para no perder mucho dinero.

B. Estoy dispuesto a soportar algunos períodos de nudillos blancos hasta que mi inversión dé en el blanco.

C. Me aferraré a toda mi vida, incluso mientras todos los demás están rescatando, si realmente creo que la recompensa a largo plazo será grande.

D. Puedo soportar la volatilidad que está más allá del control de la gerencia de la empresa (por ejemplo, fluctuaciones monetarias, líos políticos) si eso significa estar en el lugar correcto en el momento adecuado.

¿Cuál es tu temperamento inversor?

Principalmente como:

Ha trabajado duro por su dinero e incluso si eso significa dejar de lado los rendimientos potenciales más elevados, se siente más cómodo limitando su exposición al riesgo. La paciencia es tu virtud inversora. Como el gran Warren Buffett, tienes el temperamento para esperar a que salga a la venta una empresa de calidad.

Es probable que sus acciones no sorprendan a nadie en un cóctel; después de todo, las empresas de renombre que han existido desde siempre no suelen ser una charla fascinante. Pero cuando el confeti se asienta, es tu momento de brillar. Si su cartera fuera un invitado a la fiesta, sería el conductor designado: sobrio pero confiable. Lo lleva a donde necesita ir sin giros cerrados ni ruedas chirriantes.

Este es el tipo de inversión que practicamos en nuestra Valor interior y Inversor de ingresos servicios. El primero se centra principalmente en empresas de calidad que han visto el precio de sus acciones con descuentos temporales. Este último busca un crecimiento constante con inversiones que literalmente devuelvan a los inversores: acciones de dividendos.

Los inversores de valor más aventureros pueden expandir sus terrenos de búsqueda de acciones al aventurarse en territorio de pequeña capitalización, el enfoque de nuestra Gemas ocultas Servicio. Si sus respuestas arrojaron una combinación de A y B, considere dedicar una parte de su cartera (quizás del 5% al ​​10%) a acciones de pequeña capitalización.

Mayormente Bs:

Las prácticas comerciales sólidas (por ejemplo, balances sólidos, buena gestión) son tan importantes para usted como cualquier inversor. Pero está dispuesto a buscar estas cosas donde pocos se atreven a pisar: en territorio de pequeña capitalización.

Mientras que el resto del mundo se fija en los jugadores de marca, tú estás merodeando por su competencia más pequeña y ágil. En The Motley Fool, llamamos a esas empresas Hidden Gems. Nuestro Gemas ocultas El servicio de inversión se especializa en descubrir estos negocios poco conocidos.

Debido a su tamaño, estas empresas pasan muy por debajo del radar de Wall Street. La otra cara es, por supuesto, que a menudo pueden fluctuar enormemente en un solo día de negociación. Pero tiene estómago para algunos riesgos, particularmente en la búsqueda de mayores ganancias.

Podría crear una cartera que supere el mercado y que esté compuesta únicamente por Hidden Gems (o cualquier otro tipo de inversión, de hecho). Pero probablemente sea más razonable dedicar solo una parte de sus activos de inversión a la mejor clase de acciones pequeñas: entre el 10% y el 40% de una cartera, según su nivel de comodidad.

Si la idea de ver una caída de la inversión del 25% en un solo día le da palpitaciones, es posible que desee dedicar menos de su cartera a acciones de pequeñas empresas. Si Bs dominó los resultados de su cuestionario, entonces es posible que tenga el estómago para tolerar la volatilidad, y las ventajas, que vienen con el territorio de las gemas ocultas.

Mayormente Cs:

La innovación acelera tu corazón. Cuando lleguen a las tiendas las botas cohete de sonido envolvente de alta definición, habilitadas para Bluetooth, probablemente serás la primera persona en tu cuadra en tener un par.

En términos de inversión, busca empresas que desafíen el status quo, aquellas que asumen un negocio establecido, lo reinventan y eventualmente usurpan el original. Incluso mejores son aquellos que crean un mercado completamente nuevo para algo que todos ni siquiera se dieron cuenta de que no podríamos vivir sin él.

A estas empresas las llamamos Rule Breakers (apto, ¿eh?). Y en todos los sentidos, estos negocios desafían las reglas. Las métricas de valoración tradicionales, como las relaciones P / E y los cálculos de flujo de efectivo con descuento, no vuelan en la tierra de los que rompen las reglas. Los números a menudo parecen extravagantes porque Street simplemente no tiene las herramientas para evaluar con precisión los méritos de estas empresas.

Los fanáticos de Rule Breakers están dispuestos a poner un poco de esfuerzo poco convencional para investigar los méritos de una inversión porque saben que cuando uno tiene éxito, lo hace a lo grande. Por supuesto, cuando se queman, se queman mal. Es la regla de Dédalo: no puedes seguir volando más y más alto sin que acabes quemado.

El cambio rápido es el M.O. en territorio Rule Breaker. Entonces, como accionista, debe mantenerse alerta y ser lo suficientemente ágil psicológicamente como para reevaluar su tesis de inversión. En el mundo de Rule Breakers, la flexibilidad es imprescindible.

Este puede ser el tipo de inversión más emocionante que existe. Pero reconoce la conexión entre el gran riesgo y la gran recompensa. Tus errores voluntad le costará. Pero es mucho menos doloroso si distribuye el riesgo como lo hacemos en nuestro servicio Rule Breaker invirtiendo en un puñado de personas potenciales.

Mayormente Ds:

Eres un tonto mundano. En la búsqueda de oportunidades de inversión, no tiene miedo de entrar en territorio extranjero, literalmente. Reconoce que la tasa de crecimiento de nuestra economía frente a otras ha cambiado. Estados Unidos seguirá creciendo, pero hay países donde las oportunidades de crecimiento son astronómicas.

Internacional no es una estrategia de inversión per se. En nuestro Ganancias Globales servicio de boletines informativos buscamos oportunidades de inversión en el extranjero sin importar la etiqueta que lleven: pequeña capitalización, valor, ruptura de reglas, etc.

La inversión global puede ser, bueno, extranjera, por lo que debe sentirse cómodo con un poco menos de claridad por parte de las empresas de este universo. Su nivel de comodidad con diferentes métodos de contabilidad, leyes de accionistas, riesgos cambiarios e incluso 'riesgo político' determinará qué parte de su cartera dedicar a tarifas internacionales.

Una combinación de As, Bs, Cs y Ds:

No, no eres voluble. Simplemente busca una variedad de oportunidades para hacer crecer su dinero. En su corazón, sabe que invertir en el mercado de valores es la única forma verdadera de generar riqueza que supere la inflación a largo plazo. Pero a veces tus dudas superan tu determinación de mantener el rumbo. Puede ser tímido, tal vez debido a algunos errores de inversión en el pasado (¿quemado por un consejo caliente, tal vez?). O tal vez las recientes contorsiones del mercado de valores lo hayan dejado cuestionando cuánto riesgo realmente puede soportar.

Sus respuestas revelan un temperamento que reconoce el verdadero precio de la oportunidad (asumir una cierta cantidad de riesgo) y el costo real de esperar a que pase la tormenta (perder el breve pero inevitable repunte del mercado). Por lo tanto, necesita parámetros claros: un libro de jugadas muy claro como el que usamos en nuestro Asesor de acciones servicio - para recoger existencias.

Su temperamento basado en escenarios también muestra una mentalidad adecuada para asignar partes de su cartera a las mejores inversiones a partir de una variedad de enfoques de selección de valores. Ese es el enfoque de nuestro Cartera de millones de dólares servicio: una cartera ensamblada utilizando las mejores ideas de inversión del universo de selecciones de analistas de Fool.

En cuanto a cuánto poner en qué olla, la respuesta correcta es la que mejor te permite dormir por la noche y aguantar en las buenas y en las malas. No luche contra sus tendencias naturales ... en su lugar, aproveche sus fortalezas y busque inversiones que le sientan bien.

Finalmente, considere que los recientes giros del mercado de valores pueden estar influyendo en sus respuestas. Eso es comprensible; incluso los mejores inversores se han puesto nerviosos e incluso pueden estar cuestionando sus propias estrategias centrales. Sin embargo, en la volatilidad hay una oportunidad. No solo para encontrar acciones de ganga, sino para tomar el pulso de su propio temperamento inversor en un escenario del mundo real / dinero real.



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