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Cuándo vender acciones: con fines de lucro o pérdida

Hay razones correctas e incorrectas para vender una acción. Si bien generalmente es una mala idea vender una acción simplemente porque su precio aumentó o disminuyó, otras situaciones justifican perfectamente la colocación de una o más órdenes de venta.

Profundicemos en varias buenas razones para vender una acción, cuándo vender acciones para obtener ganancias o pérdidas y qué circunstancias no justifican la venta de una acción.

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Fuente de la imagen: Getty Images.





Cinco buenas razones para vender una acción

Aquí hay un resumen de cinco escenarios que pueden justificar la venta de una acción:

1. Su tesis de inversión ha cambiado.

Es posible que ya no se apliquen las razones por las que compró una acción. Examine por qué compró una acción en primer lugar y pregúntese si esas razones siguen siendo válidas. Deberías tener una razón, o una tesis de inversión - para cada una de sus inversiones en acciones que no sean solo para ganar dinero.



Si algo fundamental sobre la empresa o sus acciones cambia, puede ser una buena razón para vender. Por ejemplo:

  • La participación de mercado de la empresa está cayendo, quizás porque un competidor está ofreciendo un producto superior a un precio más bajo.
  • El crecimiento de las ventas se ha ralentizado notablemente.
  • La administración de la empresa ha cambiado y los nuevos gerentes están tomando decisiones imprudentes como asumir demasiadas deudas.

Por supuesto, esta lista no es exhaustiva. Si algo cambia sustancialmente y contradice su tesis de inversión, esa es una de las mejores razones para vender.

2. Se adquiere la empresa.

Otra razón potencialmente buena para vender es si una empresa anuncia que ha aceptado ser adquirida. Después de que se anuncia una adquisición, el precio de las acciones de la empresa que se adquiere normalmente se eleva a un nivel cercano al precio de compra acordado. Dado que el potencial alcista adicional puede ser bastante limitado, puede ser conveniente asegurar sus ganancias poco después del anuncio de la adquisición.



Específicamente, la forma en que se adquiere la empresa afecta si vender sus acciones es la decisión correcta. Una empresa puede adquirirse en efectivo, acciones o una combinación de los dos:

  • Para las adquisiciones en efectivo, el precio de las acciones generalmente gravita rápidamente hacia el precio de adquisición. Pero si el trato no se completa, entonces el precio de las acciones de la compañía podría volver a caer. Rara vez vale la pena conservar sus acciones mucho después del anuncio de una adquisición en efectivo.
  • Para las transacciones de acciones o de efectivo y acciones, su decisión de mantener o vender debe basarse en si tiene algún deseo de ser accionista de la empresa adquirente. Por ejemplo, Tecnologías Slack (NYSE: TRABAJO)acordó recientemente ser adquirido por Fuerza de ventas (Bolsa de Nueva York: CRM)en un trato de efectivo y acciones . Los accionistas holgazanes que no quieran convertirse en inversores de Salesforce harían bien en cobrar.

3. Necesitas el dinero o pronto lo necesitarás.

Por lo general, es una buena práctica no invertir en el mercado de valores con el dinero que espera necesitar en los próximos años. Pero si necesita el dinero, sin duda es una razón válida para vender.

Quizás desee comprar una casa y vender algunas acciones para cubrir el pago inicial. O puede tener hijos que planean asistir a la universidad en unos pocos años y desea convertir sus tenencias de acciones en inversiones más seguras, como certificados de depósito (CD).

4. Necesita reequilibrar su cartera.

Su cartera de inversiones puede desequilibrarse de una o más formas. Por eso periódicamente reequilibrar su cartera - lo que puede implicar la venta de algunas acciones - es necesario para la mayoría de los inversores. Estas son dos de las circunstancias más comunes que preceden a una venta de acciones:

    Poseer acciones de alto rendimiento:Si posee acciones cuyo precio ha aumentado significativamente, su posición en la empresa puede representar una gran parte del valor de su cartera. Si bien este es un buen problema, es posible que no se sienta cómodo con tener tanto dinero invertido en una sola empresa y elija vender parte de sus acciones. Buscando reducir la exposición de sus acciones:A medida que se acerca la jubilación, es inteligente reducir gradualmente las tenencias de acciones de su cartera a favor de inversiones más seguras, como los bonos. Una regla general popular es restar su edad de 110 para determinar el porcentaje de su cartera que debe invertirse en acciones. Si su cartera parece tener demasiadas existencias, vender algunas acciones para reasignar sus recursos puede ser una buena decisión.

5. Identifica oportunidades para invertir mejor su dinero en otra parte.

En un mundo perfecto, siempre tendrá dinero en efectivo para invertir cada vez que identifique una oportunidad de inversión atractiva. Dado que probablemente ese no sea el caso, puede decidir vender acciones para invertir el efectivo de manera diferente.

Digamos que nota una oportunidad de compra increíble para una de sus acciones favoritas y decide que quiere que el 10% de su cartera se asigne a esta inversión. Si no tiene el 10% de su cartera en efectivo, puede decidir vender algunas acciones de otra acción o fondo cotizado en bolsa (ETF) de su propiedad para liberar algo de capital. Es probable que no haya nada malo con las otras acciones o ETF, pero reconocer una excelente oportunidad a largo plazo en otro lugar puede ser una razón válida para vender.

Cuándo vender acciones con fines de lucro

Cualquiera de los anteriores son buenas razones para vender una acción con fines de lucro. Haber obtenido ganancias de una inversión puede justificar aún más la venta de las acciones para pagar una compra importante, sus gastos de subsistencia en la jubilación o como parte de su estrategia de asignación de cartera.

Pero no venda una acción con fines de lucro solo porque el precio aumentó. Hacer eso sería caer en la trampa de creer que es una buena idea 'sacar algo de dinero de la mesa' si una acción gana valor.

Cuándo vender acciones con pérdidas

De manera similar, generalmente es una mala idea vender una acción solo porque su precio bajó. Sin embargo, al mismo tiempo, a veces solo tiene que reducir sus pérdidas en una posición de acciones. Es importante no permitir que baje el precio de una acción. evitar usted de vender.

Como dice el legendario inversor Warren Buffett: 'Lo más importante que debe hacer si se encuentra en un hoyo es dejar de cavar'. Si su razón original para comprar una acción ya no se aplica, o si simplemente estaba equivocado acerca de la compañía, entonces vender con pérdidas en lugar de continuar reteniendo puede ser su mejor opción.

Cuando no vender una acción

Es importante saber claramente cuándo no vender una acción. Aquí hay una lista de algunas de las situaciones en las que no es aconsejable vender sus acciones:

1. No venda una acción solo porque su precio aumentó. Las acciones ganadoras aumentan de precio por una razón, y también tienden a seguir ganando.

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2. No venda una acción solo porque su precio bajó. Todo inversor quiere comprar barato y vender caro. Vender una acción solo porque su precio bajó es, literalmente, exactamente lo contrario.

3. No venda acciones solo para ahorrar dinero en impuestos. Si bien una estrategia fiscal conocida como recolección de pérdidas fiscales puede reducir su ganancias de capital imponibles al incurrir en pérdidas en posiciones de acciones no rentables, no obstante, es una mala idea vender acciones solo para reducir sus impuestos. La recolección de pérdidas fiscales puede ser una estrategia inteligente para ahorrar impuestos, pero solo si elige vender una acción que pierde por otras razones válidas.

The Motley Fool también vende acciones con regularidad

Si bien The Motley Fool siempre se acerca a la inversión con un perspectiva a largo plazo , eso no significa que solo sugerimos acciones para comprar. Regularmente damos recomendaciones de 'venta' a nuestros miembros y, a menudo, por una de las razones descritas anteriormente. Puede haber varias razones válidas para vender una acción, y muchos inversores enfocados a largo plazo con frecuencia tienen razones para deshacerse de partes de sus participaciones.



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