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Por qué las acciones de Genworth Financial se dispararon hoy

Qué pasó

Acciones de Genworth Financial (NYSE: GNW)se han disparado hoy, hasta un 15% a la 1:30 p.m. EDT, tras un informe de que China Oceanwide está trabajando para asegurar el financiamiento para la adquisición de la compañía. Genworth anunció por separado una oferta privada propuesta de notas senior.

Y qué

El presidente de China Oceanwide, Zhiqiang Lu, se encuentra en San Francisco intentando finalizar el financiamiento para la adquisición de la compañía de seguros, según Dealreporter. La transacción se anunció por primera vez en octubre de 2016, pero se ha retrasado más de una docena de veces. La adquisición se enfrenta actualmente a una fecha límite del 31 de agosto para que Oceanwide confirme que tiene $ 1 mil millones en financiamiento disponible en China. Aún se espera que la firma china de capital privado Hony Capital contribuya a financiar el acuerdo.

Edificio de oficinas de Genworth Financial rodeado de árboles

Fuente de la imagen: Genworth Financial.



Genworth busca recaudar $ 750 millones a través de una oferta privada de pagarés senior con vencimiento en 2025. Ese papel será emitido por la subsidiaria Genworth Mortgage Holdings (GMHI) y no estará respaldado por Genworth Financial, sus subsidiarias o subsidiarias de GMHI. GMHI se quedará con $ 300 millones de los ingresos y distribuirá el resto del dinero a su empresa matriz directa para pagar la deuda como parte de un acuerdo con el gigante de seguros francés. AXA . Ese acuerdo fue parte de un acuerdo entre Genworth y AXA del mes pasado sobre una disputa relacionada con la responsabilidad por pérdidas por ventas indebidas del seguro de protección de pago (PPI).

Ahora que

De las noticias de hoy, el progreso en la adquisición es más significativo para los inversores, ya que han estado esperando durante casi cuatro años a que se complete el acuerdo de $ 2.7 mil millones.



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