Otro

Por qué agrego Amazon a mi lista de seguimiento

Este artículo es parte de nuestro Serie de carteras Rising Star .

Como gerente de cartera de Tier 1 Investments, una cartera de Motley Fool Rising Star, mi misión es identificar las mejores empresas del mundo e invertir en ellas a precios atractivos. Una de las formas en que lo hago es buscando en cientos de empresas y agregando unas pocas a mi lista de seguimiento. Luego, de mi lista de observación, selecciono lo que creo que es lo mejor de lo mejor para agregar a la cartera de Nivel 1. Hoy estoy agregando Amazon.com (Nasdaq: AMZN)a mi lista de seguimiento. Este es el por qué:

El crecimiento de los ingresos de Amazon en realidad se ha acelerado, de menos del 30% de crecimiento en 2008 y 2009 a un 39% de crecimiento en 2010 y más del 41% de crecimiento en los últimos 12 meses. Las principales operaciones minoristas de Internet de la compañía continúan ganando participación de sus competidores tradicionales. Debido a sus ventajas competitivas fundamentales, a saber, una estructura de costos más baja y la capacidad de ofrecer una selección más amplia de productos, esa es una tendencia que no espero que termine pronto.



Estoy aún más impresionado con las iniciativas de Amazon para ampliar su foso competitivo. Su programa Amazon Prime ofrece a sus clientes el incentivo de realizar más y más compras en Amazon al ofrecer envío gratuito. Pero Amazon no se detuvo allí. Ahora está fortaleciendo la ventaja que tiene con su programa de membresía Prime al ofrecer transmisión gratuita por Internet de miles de películas y programas de televisión. Esto lo pone en competencia directa con Netflix (Nasdaq: NFLX), pero la capacidad de Amazon para empaquetar su servicio de transmisión de video con su programa Prime lo convertirá en un competidor feroz en este espacio.

También me intriga la entrada de Amazon en el mercado de las tabletas con el debut de su Kindle Fire. A un precio de $ 199, ha sido un éxito entre los consumidores, y Amazon informó recientemente que el Kindle Fire fue el producto más vendido en todo Amazon.com en el Black Friday. Esto pone a Amazon en manzana 's(Nasdaq: AAPL)punto de mira, ya que sin duda tomará medidas para defender la cuota de mercado del iPad. Pero con el Kindle Fire vendiéndose por menos de la mitad del precio del iPad, Amazon se ha posicionado para ser un competidor formidable en el mercado de las tabletas.

Lo que estoy viendo
Las acciones de Amazon siempre parecen caras. Pero las empresas dominantes con fuertes ventajas competitivas y una gestión superior a menudo lo hacen. En el futuro, intentaré determinar un precio justo al que comprar las acciones de Amazon. También intentaré determinar cómo afectará el Kindle Fire a los márgenes de beneficio de Amazon, ya que se cree que la compañía está vendiendo el Fire por debajo de su costo de producción de cada dispositivo. ¿Podrá Amazon compensar esa pérdida en el aumento de las ventas de música y libros digitales? ¿O el Fire ganará su sustento simplemente ayudando a Amazon a fortalecer su liderazgo en sus operaciones centrales de ventas minoristas en línea? Déjame saber lo que piensas uniéndote al Panel de discusión de inversiones de nivel 1 .



^