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Por qué la evaluación de acciones es una herramienta importante para los inversores

La selección de acciones es una herramienta que los inversores pueden utilizar para filtrar una gran base de datos de acciones en una lista más manejable de acciones que califican para un análisis más detallado. Las herramientas de selección de existencias pueden ser herramientas basadas en la web o software descargable. Existen algunos filtros gratuitos, así como programas más avanzados que pueden ser bastante costosos.

La selección de acciones puede ser un proceso difícil y tedioso, y los programas de selección de acciones pueden ayudarlo al:

  1. Ahorrando tiempo.
  2. Eliminar los sesgos emocionales y de comportamiento del proceso de toma de decisiones de inversión.
  3. Descubriendo inversiones que quizás no conocía.
Datos del mercado de valores en una pantalla LED.

Fuente de la imagen: Getty Images.



Veamos con más detalle cada uno de estos beneficios.

Cómo los evaluadores de acciones le ahorran tiempo

Hay miles de acciones en el mercado y las bases de datos de selección de acciones generalmente incluyen un subconjunto de ellas. Dependiendo de la base de datos, el conjunto de datos podría incluir cientos o miles de acciones, y para la mayoría de los inversores sería imposible analizarlas a fondo. Profundizar en los estados financieros, ratios, múltiplos y perspectivas de crecimiento histórico y futuro de cada empresa llevaría demasiado tiempo.

Una vez que determina qué métricas entrarán en su pantalla de acciones, el evaluador filtra las acciones que no cumplen con sus criterios y produce una lista de acciones que sí lo hacen. Cuanto más estrictos sean los criterios de selección, menos acciones pasarán la selección. Por ejemplo, si está buscando acciones infravaloradas, puede buscar acciones con un Relación precio-ganancias (P / E) por debajo de un nivel específico. Si está menos preocupado por la valoración y más preocupado por el crecimiento, puede buscar acciones con un alto nivel de crecimiento de ganancias año tras año.

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Cómo los revisores de acciones eliminan los sesgos de comportamiento

Los inversores tienen tendencias naturales que pueden llevarlos a tomar decisiones de inversión imprudentes. Por lo general, se denominan 'sesgos de comportamiento' y pueden ser difíciles de detectar y evitar. Estos sesgos pueden llevar a los inversores a tomar decisiones de inversión ilógicas que, en última instancia, perjudican la rentabilidad a lo largo del tiempo. Por ejemplo, los inversores a menudo cambiarán su estrategia para que ciertas acciones encajen en ella. Di que me gustó mucho la compañía. Corporación objetivo (Bolsa de Nueva York: TGT)porque compraba allí a menudo. Podría convencerme de que debería comprar las acciones incluso si, de acuerdo con mi estrategia de inversión, tuviera una relación precio-ganancias (P / E) demasiado alta o un crecimiento de ingresos demasiado pequeño. La selección de acciones ayuda a eliminar este tipo de sesgos y ayuda a los inversores a mantener la objetividad.

Dicho esto, un evaluador de acciones no lo salvará por completo de los sesgos de comportamiento. Por ejemplo, si quisiera que Target pasara mi evaluación, podría cambiar mis criterios de evaluación hasta que pasara.

Cómo los evaluadores de acciones revelan nuevas opciones de inversión

Otro beneficio importante de la selección de acciones es que puede descubrir inversiones potenciales que no habría considerado de otra manera. Si una base de datos de cribado tiene 7.000 acciones, es probable que incluya algunas acciones con las que no está familiarizado. A menudo, las acciones menos conocidas se pasan por alto y, por lo tanto, se infravaloran en el mercado. Este problema presenta una oportunidad para un inversor inteligente que utilice un programa de selección de acciones.

Cómo empezar con la selección de existencias

El primer paso en la selección de existencias es determinar qué servicio desea utilizar. Las consideraciones clave son la base de datos del evaluador, los criterios de detección que incluye, la funcionalidad de la herramienta, el costo y sus preferencias personales. Un buen punto de partida es una herramienta de selección en línea gratuita. Algunas empresas que tienen evaluadores gratuitos incluyen Finviz , Investigación de inversiones de Zacks , Morningstar (tienes que crear una cuenta gratuita), Yahoo Finanzas , y Fidelidad . Algunas herramientas de detección en línea más complejas (y completas) incluyen Stock Rover, Portfolio123, GuruFocus y Morningstar's Premium Screener. Algunos programas de selección de acciones descargables incluyen Equities Lab y Stock Investor Pro de AAII.

El siguiente paso es determinar qué métricas desea incluir en su pantalla de acciones. Por lo general, comenzará reduciendo su universo de inversiones potenciales con criterios como la capitalización de mercado, P / E (para un enfoque orientado al valor, tal vez) o el crecimiento de las ganancias (un enfoque orientado al crecimiento).

Una vez que tenga una colección de acciones que hayan pasado su pantalla, debe determinar qué acciones califican para un análisis más detallado. Esto puede basarse en un análisis fundamental, una investigación de mercado adicional o la asignación de su cartera actual a sectores o industrias específicos (tal vez desee evitar sectores específicos).

El cribado es solo el comienzo

Los evaluadores de acciones son solo una de las muchas herramientas en la caja de herramientas del inversionista tonto, y aunque pueden ayudarlo a reducir sus inversiones potenciales, es importante hacer su propia investigación sobre los negocios de las empresas y decidir si cree o no en sus inversiones a largo plazo. perspectivas. El hecho de que una acción pase su pantalla no significa que sea una buena inversión.

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¡Feliz proyección!



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