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¿Será Celsius la próxima bebida monstruosa?

Bebida Monster (NASDAQ: MNST)ha sido una acción monstruosa para sus accionistas. Originalmente llamado Hansen's Natural, el stock se ha estado desgarrando y rugiendo a lo largo del siglo XXI. Suponga que compró acciones por valor de $ 1,000 cuando se introdujo Monster Energy en abril de 2002. Ajustado por divisiones, su base de costo habría sido de $ 0.09 por acción. Espere un par de décadas, y en septiembre de 2020, sus 11,111 acciones ahora valen $ 903,768.

Ahora, es muy poco probable Tenencias Celsius (NASDAQ: CELH)sacará un embolsador de 900 como lo hizo Monster. Pero las acciones ciertamente han sido un mini-monstruo últimamente, subiendo un 500% para sus accionistas durante el último año. ¿Fue una casualidad? ¿O estamos viendo el comienzo de otro coloso en el mercado de las bebidas energéticas? Vamos a sumergirnos.

3 latas de Celsius Heat

Fuente de la imagen: Celsius Holdings.



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¿Te gusta la cafeína?

Parte del fenómeno de las bebidas energéticas es cargar el refresco con cafeína. Celsius tiene eso en abundancia. Una lata de 16 onzas de Celsius Heat se bombea con 300 miligramos de cafeína. Eso es aproximadamente el doble de la cafeína que podrías encontrar en una lata de Monster, y casi cuatro veces más cafeína de la que podrías encontrar en un Red Bull. Si la cafeína es sinónimo de un aumento de energía, Celsius es una de las bebidas energéticas más fuertes del planeta.

Esto es bastante sorprendente. Después de todo, Monster tiene una imagen de 'chico malo', con sus marcas de garras en la lata, y su patrocinio de deportes 'extremos' (es decir, peligrosos). Es monstruo mal por tí ? Yo diría que esa es la idea subliminal de su marca: Monster tiene mucha cafeína, y si la bebes, te convertirás en un atleta monstruoso, o tal vez un monstruo en la Xbox.

Celsius le da la vuelta a este entendimiento. La empresa rechaza una imagen de chico malo y decide que su marca se venderá como científica. La empresa lleva el nombre de la escala Celsius, inventada en 1742 por el astrónomo sueco Anders Celsius. En su sitio web, Celsius habla de su 'energía sostenida respaldada por la ciencia'. La compañía incluso ha pagado por investigaciones científicas sobre la cuestión de si su bebida energética ayuda a las personas a perder peso.

¿Celsius es bueno para ti? Ciertamente, la marca lo sugiere. Celsius no tiene azúcar ni jarabe de maíz con alto contenido de fructosa. Pero su principal reclamo es que es una bebida para quemar grasa, una que aumenta su metabolismo en sus entrenamientos. La mayoría de las bebidas dietéticas simplemente evitan que agregue nuevas calorías; Celsius dice que te ayuda a quemar grasa.

Es probablemente la gran cantidad de cafeína en la bebida que acelera su metabolismo. Entonces, si bien Monster ha ganado mucho dinero con su controvertida y altamente cafeinada energía Monster, nuestra pregunta es si Celsius puede ganar mucho dinero con lo que dice que es una bebida de fitness derivada de la ciencia, que tiene mucha más cafeína que los líderes del mercado. .

¿Qué tan alto puede llegar este no Monstruo?

En este momento, Celsius tiene tasas de crecimiento maravillosas. En su trimestre más reciente, la compañía informó que las ventas se dispararon un 86% respecto al año anterior. Y las acciones se han vuelto muy caras. Su relación precio-beneficio es superior a 2000. En su segundo trimestre, Celsius tuvo $ 30 millones en ingresos y, sin embargo, su capitalización de mercado es de $ 1.5 mil millones.

Es común que las empresas de alto crecimiento tengan precios astronómicos. Eso no es un factor decisivo si la empresa tiene una gran oportunidad de mercado y la ejecuta. ¿Celsius realmente tiene una gran oportunidad de mercado?

Monster Beverage lanza su bebida a 'atletas, músicos, anarquistas, co-editores, guerreros de la carretera, metaleros, geeks, hipsters y ciclistas'. Hay mucha fantasía en el marketing de Monster Beverage y mucho humor. Compare el tono Celsius: 'Cuando se combina con ejercicio, nuestra fórmula está clínicamente probada para estimular su metabolismo y ayudarlo a quemar grasa corporal'.

Celsius es una especie de marca nerd. Por supuesto, 'fitness nerd' podría ser una oportunidad de nicho considerable. Pero como inversores, es posible que deseemos desconfiar de las acciones de alto crecimiento en un nicho de mercado. Cuando pienso en 'fitness nerd', pienso Fitbit . ¿Qué pasó con los inversores que se entusiasmaron con la oportunidad de crecimiento en la tecnología de seguimiento del estado físico?

Gráfico de cotización FIT de YCharts.

Las personas que beben un Celsius antes de su entrenamiento para quemar calorías son las mismas personas que quieren hacer un seguimiento de cuántos pasos están caminando. Es un nicho de mercado con un atractivo limitado.

Quiere invertir en empresas con bienes o servicios que se vuelven tremendamente populares en el mercado masivo. Ese es el tipo de acciones que puede conservar durante cinco, 10, 20 años o más. Pero con una acción de rápido crecimiento en un nicho de mercado, ¿qué sucede cuando la acción domina su nicho pero no puede ir más allá? El crecimiento de sus ventas se detiene, sus acciones se reducen varias veces y su gráfico de acciones parece que se ha caído del Monte Everest.

Los primeros inversores en Monster Beverage se hicieron ricos porque la bebida se catapultó de una entidad desconocida a una bebida de mercado masivo enormemente popular. En este momento, la ventaja a largo plazo de Celsius parece bastante limitada. Es una bebida para los fanáticos del ejercicio. Entonces, si bien las acciones podrían duplicarse o triplicarse desde aquí, desconfiaría de este.



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